Antes de introducir esta estrategia, dividimos a las personas que participan en el mercado en dos categorías: los inversores y los creadores de mercado. Los inversionistas suelen ser grandes instituciones de inversión, como gerentes de fondos de inversión en el extranjero, departamentos de inversión de compañías de seguros de vida, gerentes de fondos soberanos, etc. Compran acciones en el mercado y obtienen ganancias de la subida del precio de las acciones. Generalmente, usan una orden de mercado simple o una orden de límite de precios cercanos al precio actual del mercado. Si usan una orden de mercado simple, entonces están “utilizando la liquidez”. El mercado maker suele ser un agente de bolsa o un creador de mercado especializado, que se encarga de colocar en el mercado muchos listados de precios de oferta y demanda, y su objetivo principal no es obtener ganancias por el aumento (o caída) de los precios después de la compra de acciones. Su objetivo principal es obtener la diferencia entre el precio de oferta y demanda. En el mundo de las transacciones prácticas, un market maker (o creador de liquidez) puede fijar el precio de compra y venta un poco más lejos de lo que realmente desea. Por ejemplo, hoy un market maker está dispuesto a comprar una acción por \(1.01, pero su precio de compra se fijará un poco más bajo que \)1.01, por ejemplo, una compra de \(1.00. De la misma manera, si el market maker está dispuesto a vender una acción por \)1.09, pero ella puede colgar una nota de venta por \(1.10, lo que atraerá a los compradores ansiosos a comprar por el precio de mercado. Entonces, cuando la operación se lleva a cabo, ella venderá \)1.10) por un precio un poco más alto de lo que ella esperaba por \(1.09. Supongamos que ahora soy un inversor, y cuando sé que el fabricante de mercado tendrá este patrón de comportamiento, puedo desarrollar una estrategia correspondiente, esta estrategia se llama poke for bargains. Si ahora estoy listo para comenzar a comprar una acción, y el precio de compra y venta actual de la acción es de \) 1.00 x \( 1.10. Entonces puedo colgar una factura de compra de \) 1.09, y luego ver si hay un fabricante de mercado para comprar mi compra de $ 1.09.

Lo que hago más adelante es que, si quiero comprar esta acción, en lugar de poner una oferta de \(1.09, primero intento poner una oferta de \)1.05 para ver si alguien salta y se come mi oferta, si no se come, cancelo la oferta de \(1.05, luego pongo una oferta de \)1.06 para ver si se come, si no se come, cancelo la oferta de \(1.06, pongo una oferta de \)1.07, y continúo con el mismo proceso hasta que mi oferta se come. En ese momento, si tengo más suerte, tal vez termine en \(1.06 o \)1.07, y si lo peor es, también terminaré en este precio de $1.10. Y no usaré este precio para comprar el diferencial de mercado. Estos movimientos no son introducidos en el teclado por el comerciante frente a la computadora, sino que son ejecutados por un programa ya escrito. La velocidad de ejecución de estas transacciones generalmente se completa en cuestión de segundos. Por lo tanto, estas transacciones se llaman operaciones de alta frecuencia.