Los tipos de interés a la vista para la gente común

1. El principioEl tipo de interés de los futuros es el tipo de interés de los futuros y de los productos actuales. Debido a la naturaleza del contrato de futuros en sí, su precio será el mismo que el precio del mercado en el día de entrega a más tardar. Por lo tanto, puede realizarse un ajuste sin riesgo cuando haya una diferencia de precio entre el contrato de futuros y el mercado en el momento.2. Tipo de trabajoPara dar un ejemplo simple, por ejemplo, ahora el precio del contado es de 10 dólares, el contrato es un 50% más alto que el contado, es de 15 dólares. Entonces compramos un contado en este momento y hacemos un futuro vacante. Invertimos un total de 10 dólares en capital. Hasta algún momento en el futuro, supongamos que el futuro y el contado se han subido, pero el mismo precio se ha convertido en 20 dólares. Por supuesto, el precio final de retorno puede ser más alto que el precio actual, o puede ser menor que el precio actual.

El precio del contado es de 10 dólares, el contrato es 50% más alto que el contado, es de 15 dólares. Entonces compramos 1 pieza de contado en este momento, y hacemos un futuro vacío. Invertimos 10 dólares en total. Llegamos a un momento en el futuro, supongamos que el precio del futuro disminuyó, el precio del contado subió, pero el mismo precio se convirtió en 13 dólares. Entonces el contado de 10 dólares que compramos es 3 dólares ganados.

El precio del contado es de 10 dólares, el contrato es un 50% más alto que el contado, es de 15 dólares. Entonces compramos 1 pieza de contado en este momento, y hacemos un futuro vacío. Invertimos un total de 10 dólares en capital. Llegamos a un momento en el futuro, supongamos que los futuros y el contado han caído, pero el mismo precio se ha convertido en 5 dólares.

Observando con atención, no es difícil ver que el beneficio final de las tres situaciones es de 5 yuanes. El beneficio es estable y está completamente libre de cambios en los precios. 3. Fuentes de ingresos De hecho, la ganancia de los dividendos de los futuros solo está relacionada con la diferencia de precio de compra y la diferencia de precio de salida de la venta y no con el cambio de precio. Por ejemplo, en el ejemplo anterior, la diferencia de precio del punto de apertura es de 5 dólares, la diferencia de precio del punto de liquidación es de 0 dólares, entonces la ganancia final es de 5-0 = 5 dólares. La diferencia dividida por el precio del producto en efectivo es la diferencia de precios: 5/10 = 50% Generalmente, usamos la diferencia de precios para evaluar si la combinación vale la pena invertir. La combinación es estable cuando la diferencia de precios puede cubrir la tarifa de tramitación. La diferencia de precios = (precio del contrato - precio del producto en efectivo) / precio del contrato. Este es un ejemplo real:

En esta ola de mercado bajista, la diferencia de precios de BTC cayó desde un alto de 1.84% el 11 de mayo hasta un bajo de 4.12% el 12 de mayo; es decir, se puede obtener una ganancia de bajo riesgo de alrededor del 6% si se captura esta ola del mercado.

4. Resumen del conocimiento En resumen, los tipos de interés a plazo se pueden resumir en las siguientes palabras: Primero, comprar a bajo precio y vender a alto precio. 2., el diferencial de precio se expande en la posición abierta, el diferencial de precio se reduce en el equilibrio. El mayor valor absoluto del diferencial de precio, mayor es el beneficio. 3) Los beneficios no están relacionados con las fluctuaciones de precios, son de bajo riesgo y los beneficios son estables

Se trata de comprar a bajo precio y vender a alto precio, en lugar de comprar a la vista y vender contratos. Esto se debe a que el círculo monetario ha sido durante mucho tiempo un mercado de múltiples cabezas, donde los precios de los contratos son más altos que los precios de los productos, y llamamos oportunidades de contratos más altos que los precios de los productos oportunidades de venta positiva. Cuando el mercado está bajando y el precio del contrato es inferior al precio del contado, necesitamos vender el precio del contado más alto y comprar el precio del contrato más bajo. En resumen, no olviden comprar a bajo precio y vender a alto precio. Por supuesto, los intereses de los futuros también tienen desventajas, los beneficios no son más altos si no se abre un contrato unilateral, y el pago es más complicado que un contrato unilateral. Las oportunidades de apalancamiento requieren la comparación de futuros y contratos calculados, y es difícil aprovechar las oportunidades con los ojos artificiales. El mercado ha experimentado una ola de caída, y el diferencial de precios hacia el apalancamiento es pequeño, se recomienda esperar el momento, el mercado se calienta, el diferencial se expande y abrir el apalancamiento.