Saya tahu.
Di sini, saya ingin menunjukkan bahwa saya tidak pernah melihat orang-orang seperti itu.
A: Kapasitas maksimum dana strategi dan data seperti laba, fluktuasi, dan lain-lain tidak memiliki hubungan yang sangat langsung. Bagaimana menentukan kapasitas maksimum dana strategi adalah masalah aplikasi yang sangat praktis.
Faktor-faktor yang mungkin dipertimbangkan dalam mempertimbangkan kapasitas modal maksimum strategi adalah: 1) logika strategi itu sendiri, 2) frekuensi perdagangan strategi, 3) total transaksi harian dan total kepemilikan varietas perdagangan strategi, 4) volume yang ditempatkan secara instan dari varietas perdagangan strategi, 5) preferensi risiko dana, 6) kapasitas dana dari strategi yang sama di pasar, dll.
Jika ada ruang kosong hari ini, lanjutkan tulisan sebelumnya.
Sebuah strategi yang komprehensif dalam berdagang dapat dibagi menjadi tiga langkah:
1 Pintu masuk
2 memegang
3 Pertandingan imbang
1, 3 Kedua proses ini, semakin lama berlangsungnya, semakin besar jumlah total transaksi dari varietas perdagangan, maka semakin kecil biaya kejutan strategi pada saat perdagangan dan semakin besar kapasitasnya.
Jadi kapasitas perdagangan frekuensi tinggi < kapasitas strategi gaya berjangka < kapasitas strategi gaya saham. Terutama pada tingkat perdagangan frekuensi tinggi ini, perlu untuk melihat jumlah pesanan tertunda saat ini untuk menentukan berapa banyak transaksi yang dapat dieksekusi, dan selanjutnya menentukan seberapa besar kapasitasnya.
Dalam proses ini, keuntungan dan kerugian akan muncul di rekening karena fluktuasi harga. Ini membawa faktor umum kedua, preferensi risiko dana. Secara umum, semakin besar dana, semakin tinggi rasa tidak suka risiko.
Jadi kapasitas strategi kelas tren berjangka < kapasitas strategi inter-varietas berjangka < strategi saham kelas alfa
Namun, volume transaksi lebih penting dalam menentukan batas dana, jadi meskipun strategi inter-swap varietas futures berisiko lebih rendah daripada strategi saham murni, strategi saham murni memiliki kapasitas dana yang lebih besar.
Jenis strategi yang umum digunakan di pasar dan kapasitas pendanaan:
Perdagangan frekuensi tinggi 10 juta ton
Strategi tren futures 1 juta ton puluhan juta
Strategi Interbank Options Futures 10 juta ton ratusan miliar
Strategi saham murni, puluhan miliar ton.
Strategi saham Alpha puluhan miliar
Yang Li-yang menjawab (14 suara) Yang:
Di atas, jawaban yang telah mencakup sebagian besar dari apa yang saya ketahui, saya hanya menyusunnya dan mengulangnya.
Logika + data: memperkirakan kapasitas strategi membutuhkan logika dan data yang digabungkan. Dari sudut pandang logis adalah melihat jenis strategi, misalnya strategi portofolio kuantitatif berdasarkan model multi-faktor umumnya memiliki kapasitas yang relatif besar, setidaknya 5 miliar yuan; sedangkan strategi perdagangan frekuensi tinggi futures saham biasanya memiliki kapasitas puluhan juta, dan ketika dana lebih banyak, tingkat pengembalian mulai turun. Dari sudut pandang data adalah uji bukti, seperti membangun model biaya kejutan dengan data perdagangan sejarah, perbedaan utama antara strategi pengumpulan biaya di berbagai skala dana yang saya rasakan adalah biaya kejutan. Untuk strategi perdagangan frekuensi tinggi, membangun model biaya kejutan yang efektif seharusnya menjadi tugas yang sulit.
Mengapa strategi memiliki kapasitas online: Biaya dampak umumnya tidak linear dengan pertumbuhan skala modal, sedangkan keuntungan dari strategi adalah linear dengan pertumbuhan skala modal, sehingga ketika skala modal cukup besar, biaya dampak pasti akan memakan semua keuntungan, sehingga strategi memiliki batas kapasitas.
"Saya tidak akan membiarkan orang-orang yang tidak bertanggung jawab melakukan hal-hal yang tidak diinginkan.
Pertama, untuk mengatasi masalah keaslian data retest Anda, sebagian besar data terlalu disesuaikan, sehingga Anda menipu diri sendiri.
2, Masalah kapasitas dana umumnya adalah masalah likuiditas dan biaya kejutan, pertimbangkan statistik data transaksi, perkirakan berapa banyak tambahan dana yang akan meningkatkan berapa banyak biaya transaksi, ketika peningkatan biaya yang Anda rasakan adalah batas, itu adalah kapasitas dana maksimum.
3⁄4 Tidak peduli bagaimana Anda menghitung, Anda harus menggunakan data disk untuk memverifikasi dan menganalisis data disk.
"Saya tidak akan membiarkan orang lain melakukan hal yang sama dengan saya", katanya.
Kapasitas dana strategi tidak perlu diperoleh dengan mundur, terutama melihat logika strategi Anda. Bagaimana Anda tahu kapasitas Anda dengan mundur?
Saya tidak tahu jawaban dari pengguna (<3 vote)
Lihatlah volume perdagangan saat transaksi, misalnya Anda memperdagangkan 10.000 saham pada pukul 12:0:0 detik, dan perdagangan pasar lebih dari 100.000 saham pada saat yang sama dapat dianggap tidak mempengaruhi pasar.
"Saya tidak akan membiarkan orang lain melakukan hal yang sama.
Terima kasih. Beberapa komentar.
1. ukuran pasar di mana strategi diterapkan, volume transaksi/ukuran indikator, akurasi data pasar historis, jenis strategi, metode pengumuman, dan lain-lain mempengaruhi kapasitas dana.
2, tes sejarah strategi harus mempertimbangkan titik gesekan real disk atau kemungkinan transaksi yang ditempelkan, jika tidak, hasil tes akan sedikit menipu diri sendiri.
3, Pada saat pertama kali memulai, pemain depan berdasarkan pengalaman memberi tahu saya tentang strategi sekitar kapasitas dana. Beberapa tahun kemudian, saya membentuk kriteria penilaian saya sendiri dengan membandingkan real disk dengan tes. Posisi real disk dari kecil hingga besar sangat penting.
Saya tidak tahu jawaban dari pengguna (02 votes)
Beberapa orang di atas setuju bahwa kapasitas modal strategi tidak tergantung pada hasil yang diperoleh, tetapi terutama ide-ide strategis: seperti melakukan lindung nilai atau sepihak, jangka pendek atau jangka panjang, tren atau fluktuasi jangka pendek, dll.
Jawaban dari Liu Yuan (votes 0) Liu:
Terima kasih atas undangan Anda. Karena saya jarang tahu, saya tidak melihat undangan Anda. Beberapa guru di lantai atas memberikan jawaban yang sangat bagus, yang mencakup semua pengetahuan saya tentang bidang ini.
Pertanyaan Anda adalah kapasitas modal maksimum untuk strategi perhitungan, pertama-tama mengukur sudut pandang data, apakah data yang sesuai, atau data realistis. Anda dapat merujuk pada pasar historis, jangkauan pasar, ukuran, dll.
2, sudut pandang logis adalah model biaya yang Anda bangun, unilateral atau lindung nilai, jangka pendek, jangka panjang, dll. Anda dapat membuat model transaksi sendiri. Kemudian Anda menghitung data dan rumus berdasarkan model transaksi.
"Saya tidak akan membiarkan orang-orang yang tidak bertanggung jawab melakukan hal-hal yang tidak diinginkan.
Di atas, jawaban yang lebih lengkap, katakanlah bagaimana perasaan kita saat melakukan kuantifikasi sendiri.
Pada kenyataannya, kapasitas modal strategi kuantitatif memiliki hubungan tertentu dengan jumlah saham strategi. Jika strategi terlalu terpusat, biaya dampak akan lebih besar ketika jumlah dana naik; jika strategi sedikit terdistribusi, biaya dampak pada setiap saham dapat secara efektif dikurangi, sehingga meningkatkan keuntungan.
Tentu saja, strategi yang terlalu terdesentralisasi dan tingkat keuntungan adalah masalah besar.
Secara keseluruhan, jumlah saham yang wajar adalah syarat penting untuk strategi kuantitatif.
Di sini, saya ingin berbagi pengalaman saya dengan teman-teman saya.
Pada umumnya, ada dua hal.
Salah satunya adalah melihat volume pada saat itu, jika dalam 1/10 umumnya dianggap tidak berdampak pada pasar.
Kedua, estimasi biaya slipage berdasarkan data tik.
Kemudian masukkan ke dalam retesting Anda. Namun secara umum, kata-kata yang lebih sederhana dapat dirancang sebagai fungsi jumlah dana dan slippage, sehingga lebih mudah untuk merancang backtesting.
Jawaban dari @huajosu (@huajosu0votes) adalah:
Saya melakukan kuantifikasi saham, umumnya sangat sederhana, yaitu melihat portofolio saat melakukan penyesuaian untuk memastikan bahwa sebagian besar saham tidak akan melebihi 10% dari transaksi pada hari itu.
Dikutip dari: