Cerita kuantitatif yang menarik - long dan short

• ### Artikel sebelumnya

Beberapa tahun yang lalu, saya melihat sebuah cerita tentang pasangan pemegang saham yang saling bertentangan, mereka berinvestasi dalam saham selama bertahun-tahun, ayah Zhang suka melakukan lebih banyak, ayah Li suka melakukan likuidasi, pendapat kedua orang selalu tidak sesuai, setelah tiga ratus saham yang terdesak, ayah Zhang cepat-cepat melakukan lebih banyak, dan ayah Li terus-menerus melakukan lebih banyak, sampai sekarang kedua orang menganggap diri mereka benar, karena mereka semua berpikir mereka menghasilkan uang, apa yang Anda pikirkan? Untuk memverifikasi fenomena ini, saya menulis kode perdagangan berprogram untuk diuji di 300 indeks saham yang lebih dalam, yang memerlukan biaya tambahan, dan harga masuk adalah harga bukaan bar berikutnya, dengan persyaratan masuk sebagai berikut:

Kematian Berbagai Kepala: Setiap hari, harga saham membuka lebih dari satu tangan, stop loss 30 poin, dan jika tidak ada stop loss yang dipicu dalam saham, maka setiap hari 14:45 akan meratakan posisi.

Kepala kosong: Setiap hari, harga saham dibuka dengan satu tangan kosong, stop loss 30 poin, dan jika tidak ada stop loss yang dipicu dalam saham, maka setiap hari 14:45 posisi akan dipadamkan.

Catatan: Hanya satu transaksi per hari dalam satu arah. Dari 1 Januari 2011 hingga 20 November 2016, laporan kinerja 300 indeks futures, hanya melakukan lebih dan hanya melakukan lebih sedikit ternyata menguntungkan!!!

Jika Anda memiliki satu juta dolar, dan Anda bisa melakukan trading selama hampir enam tahun, tidak peduli berapa banyak, dan Anda bisa berhenti dengan setelan stop loss, hasil tes ini memberi tahu kita bahwa kekuatan stop loss adalah faktor penting untuk kelangsungan hidup pasar futures.

Jika kita melihat lebih dekat pada kurva antara kepala mati dan kepala kosong, kita dapat menemukan fenomena lain yang menarik: Jika kedua orang itu sudah baik-baik saja, tetapi masih berpegang pada pendapat mereka sendiri, apa yang akan mereka lakukan? Mereka memutuskan untuk bermitra, tetapi tidak meninggalkan pendapat mereka sendiri, jadi ketika membuka perdagangan, Zhang yang lebih banyak, Li yang lebih banyak, karena rekan-rekan jadi Li yang lebih banyak menjual satu satuan kepada Zhang yang lebih banyak, menghemat dua satuan biaya transaksi, sekarang pedagang berjangka tidak bisa lagi! Jelas, jika harga naik lebih banyak, lebih dari pemberhentian tiket kosong, dia akan membeli lebih dari satu tiket berhenti, jika harga naik lebih banyak, lebih dari pemberhentian tiket kosong, dia akan menjual lebih dari satu tiket berhenti, dan akhirnya menunggu penutupan untuk meratakan posisi hari itu.

• ### Artikel berikutnya

Artikel ini terutama membahas tentang strategi sintesis dan dekomposisi. Di sini, kita bisa melihat bagaimana model operasi yang disebutkan di artikel sebelumnya: Ketika membuka perdagangan, lama Zhang melakukan lebih banyak, lama Li kosong, karena mitra lama Zhang secara pribadi menjual satu paket lebih untuk lama Li … bagaimana selanjutnya operasi? Jelas, jika harga lebih banyak, lebih dari tiket kosong berhenti, lama Li akan membeli satu tangan lebih banyak tiket berhenti, jika harga lebih banyak, lebih dari tiket berhenti, lama Zhang akan menjual satu tangan lebih banyak tiket berhenti, akhirnya menunggu penutupan untuk meratakan posisi hari itu. Kombinasi kedua strategi ini menghasilkan hasil tes sebagai berikut: Hanya melakukan lebih banyak: Keuntungan bersih 89190 yen Maksimal penarikan 529454 yen Faktor keuntungan 1.02 Hanya kosong: Laba bersih ¥715456 Maksimal penarikan ¥408887 Faktor laba 1,14 Kemitraan: Laba bersih ¥890448 Maksimal penarikan 197660 ¥ Faktor laba 1,28 Dari hasil perbandingan ini dapat dilihat bahwa efek gabungan dari keduanya jauh lebih besar daripada situasi masing-masing, total keuntungan lebih besar dari jumlah keduanya, withdrawal maksimum jauh lebih rendah dari salah satu dari keduanya, dan faktor keuntungan lebih besar dari nilai maksimum keduanya. Apakah Anda meragukan hal ini? Dari pertarungan individu yang hanya melakukan banyak atau tidak melakukan apa-apa, kita bisa melihat bahwa performa tidak ideal, dan jika keduanya dikombinasikan, hasilnya akan luar biasa! Bahkan, jika kita mengubah sudut pandang kita, kita bisa melihat bahwa orang-orang di sekitar kita adalah orang-orang yang tidak bisa diandalkan.Strategi penggabungan ini sebenarnya adalah strategi pemecahan harian yang khas, yaitu setiap hari setelah buka perdagangan, ketika titik-titik menembus harga buka perdagangan ditambah tiga puluh poin, posisi terbuka lebih banyak, dan mempertahankan tiga puluh poin stop loss; setiap hari setelah buka perdagangan, ketika titik-titik menembus harga buka perdagangan dikurangi tiga puluh poin, posisi terbuka kosong, dan mempertahankan tiga puluh poin stop loss, dan akhirnya posisi kosong sebelum ditutup. Jadi, ketika kita mengembangkan strategi, kita perlu melihat masalah dari berbagai sudut pandang, kadang-kadang strategi yang kita kembangkan logisnya sama, hanya cara ungkapannya atau cara operasinya berbeda. Tidak perlu menghabiskan waktu yang sama untuk mengembangkan strategi homogenisasi.

“Aku tidak tahu apa yang terjadi”.