ATRインジケーターの応用

ATR技術指標は,優れた取引システム設計者の不可欠なツールであり,技術指標の真の馬であると言えます.すべてのシステムトレーダーは,ATRとその多くの有用な機能に精通すべきです.その多くのアプリケーションは,パラメータ設定,入場,止損,利益などを含みます.

• ### ATRはどのように計算されるのか? 簡単に説明します. 取引システムを設計するためにARTをどのように使うのか?

ATRの平均値 (ATR) を計算する方法 波動幅:単根K線図の最高点と最低点の間の距離. 実際の波動幅:以下の3つの波動幅の最大値

• 1. この日の最高点から最低点までの距離

• 2. 前日の閉店価格と当日の最高価格の間の距離,または

• 1. 前日の閉店価格と当日の最低価格の間の距離 当日のK線図に隙間があるとき,実際の波動幅と単根K線の波動幅は異なる。 真の波動幅の平均値は,実際の波動幅の平均値である. ATRが近期変動を反映させるには,短期ATR ((2−10根K線図) が使用できる.ATRがの長期変動を反映させるには,20から50根K線またはそれ以上が使用できる.

• ATRの特徴と利点

ATRは市場価格運動を評価する一般的な指標であり,真の自律的指標である.以下の例は,これらの特性の重要性を説明するのに役立ちます. 例えば,トウモロコシの2日間の平均価格変動幅を計算してみると,例えば500ドル;日元契約の平均価格変動幅は2,000ドルまたはそれ以上である. もし,トウモロコシと日元に適した止損レベルを設定する取引システムを構築しようとすると,両者の変動性が異なるため,この2つの止損レベルは異なっていることがわかります. トウモロコシに750ドルの止損レベルを設定し,日元合約では約3,000ドルです. もし,この2つの市場に同時に適した取引システムを構築したいなら,この2つの市場にドルの数を表示する止損レベルを等しくすることは困難です. 750ドルの止損レベルはトウモロコシには適しているが,日元にはあまりにも小さいかもしれません. しかし,上記の例では,トウモロコシの2日間の実際の変動幅の平均値 (ATR) は500ドル,円の2日間の実際の変動幅の平均値 (ATR) は2,000ドルであると仮定してみましょう. もし,ストップローズを1.5倍のATR (つまりATRで表されるストップローズレベル) に設定すると,この2つの市場において同じ基準を用いることができ,トウモロコシのストップローズは750ドル,円のストップローズレベルは3000ドルになります. 現在,市場条件が変化し,玉米の変動が大きくなり,2日間で1000ドルが移動し,日元は静かになり,2日間で1000ドルしか移動しなかったとする.もし,以前のドル数で表されたストップレベル,すなわち玉米のストップレベルが750ドルと日元のストップレベルが3000ドルと設定されていれば,今玉米のストップレベルが決定されすぎ,日元のストップレベルが決定されすぎている.しかしながら,ATRの1倍で表されたストップレベルは,市場の変化に適応する.ATRの1.5倍で表されたストップレベルは,玉米と日元のストップレベルを,それぞれ1500ドルに自動調整する.ATRで表されたストップレベルは,市場の変化に自動的に適応する.それと同時に,元のストップレベルは変化しない.新しい基準の場合は,以前の基準の1.5倍と同じである. ATRは,市場変動の指標としての普遍性と適応性の使用価値は,いずれにせよ,過大ではない.ATRは,堅牢な取引システムを構築するために非常に価値があります (つまり,取引システムは将来も同じように有効であり),そして,それらは,変更されずに,複数の市場で使用できます.ATRを使用すると,玉米市場にも適用するものを設計できます.

ポジション管理:あなたがより長く生きることを 中では,平均真波幅 ((ATR) 指数のポジション管理の用途については既に紹介されています.しかし,ATR指数は,近代的な技術分析と資金管理の面で,作用は,これだけに限られることはありません.

このATRを計算するには,まず実際の波幅を計算する必要があります.実際の波幅は以下の3つの値の最大である:

• 1) 現在の取引日の最高値と最低値の間の波動幅

• 2) 前日の終値と当日の最高値の間の波動幅

• 1. 前日の終盤と当日の最低値の間の波動 実際の波幅を計算すると,その平均値を使ってATRを計算できます.どのくらいの時間で計算するかについては,異なるユーザーの習慣によって異なるが,10日,20日または65日もあります.

• 資金の合理的な配分

ショートライン取引を行うとき,多くの投資家は2つまたはそれ以上の株式を同時に保有する.複数の株式の間で資金をどのように分配するか.均等な方法は,ほとんどの人の選択方法である.もし同時に株式Aと株式Bを購入する準備ができているなら,手元に100万ドルの資金があれば,両者それぞれに5万ドルの購入する.このような算法は単純であるにもかかわらず,大きな問題があります.異なる株式の性質は異なります. この問題を解決するには,ATRを利用して資金を配分できる.ただし,すべての資金の固定パーセントが,ある株式の1つのATRの変動に対応するようにすれば,この問題は解決されるだろう.例えば,上記の50ETFは,木曜日のATRは0.152ドルで,閉盘価格の4.08%に相当する.そして,中信証券は,木曜日のATRは4.741ドルで,閉盘価格の6.69%に相当する.そして,後者は,前者よりも積極的な株主である.手元に100万ドルの資金があると仮定すると,上記の2つの株式の1ATRの変動は,総資本の1%の価格に相当する,100万ドルの1%は100万ドルの0.152=657847ドル,つまり,我々は65700株のETFを購入しなければならない.その日の3.721ドルの閉盘価格は,2400万ドルの資本を伴う.同時に,この2つの証券は,この2つの資本の0.745ドルで,0.8421億ドルの資本を伴う.この2つの証券は,この2つの資本の0.7452ドルに相当する.

• ### ダイナミック・アディション・ストップ・損失

バフェットのような絶対価値投資家がいない限り,投資家にストップを設定することは非常に重要です. 10%の損失は,利益の11%を補うだけで補うことができます. 20%の損失は,利益の25%を補うだけで補うことができます. 50%の損失は,利益の100%を補う必要があります. 固定比率を止損線として使うことは簡単だが,問題は先ほど述べた股性差である.上証50ETFのような波動が少ない品種と中信証券のような波動が大きい品種が8%を止損線として選択しているならば,明らかにあまり合理的ではない.このとき,ATRは有効な武器である. ATRを利用してストップロスを設定することは,実際には非常に簡単で,基本的には,基準価格を選択し,係数調整後のATRを減算するだけです.例えば,ある投資家は,前日の閉盘価格を選択することを好みます.ある投資家は,前日の最高価格を基準価格として選択することを好みます.減算する値については,急進出場トレーダーは0.8を選択し,長線取引を行うことを好むトレーダーは2または3を選択します. また,中信証券の木曜日の閉盘後の例として,もしある投資家が,その後の市場に対する好意的な準備が金曜日に買わなければ,同時にATRを計算して止損価格を計算することができる.投資家は,木曜日の閉盘価格を70.85元を基準として選択し,熱愛して急進すれば0.8×ATRを減算することができる,すなわち0.8×4.741=3.768元,中信証券が5.3%以上下落すれば,価格が67.08元を下回れば止損となる.それに対して,50ETFを購入し,同じ0.8系数を使用すると,四週間の3.721元閉盘価格と0.152元ATRに従って,0.8×0.152=0.1216元,すなわち50ETFが3.27%下落し,価格が3.60元を下回れば止損となる.同じ系数を使用しても,ATRは,実際の株価の動動向を設定した固定資産の自己動向の設定により,利益の損失を早めに調整し,一部の株の激波を回避するために,その同じ系数を使用する.

• ### 3つ目は ポジションを動的に調整する

ATRを利用して投資を設定する投資家の場合,ATRのもう一つの効果は,ポジションを動的に調整できるということです.以前の例では,1%の資本=1ATRの変動により100万ドルの資金が合計で65,700株の証券50ETFを購入し,資金2445万ドルの例です.もし購入後に50ETFの証券を長期にわたって収束し,大漲も大跌もない場合,ATRはさらに下落します.例えば0.152ドルから0.120ドルまで下落すると,投資家はポジションを再計算できます.1%の資本=1ATRの変動計算に従って,依然として83,000株を保有することができ,それ以前に65700株を購入し,投資家は17300株を追加することができます. 経験豊富な投資家は,長期の収束は往々にして大方向の出現の予兆であることを理解している.下向きの場合,投資家がATRに従って止損を設定したため,止損は2ATRと設定され,株数が増加したものの,ATRの対応する止損の実際のパーセントが小さくなっているため,損失の総額は変わらず,1%=1ATRでは,止損の損失は総資本の2%である.しかし,上向きであれば,後方加設の部分は,投資家に追加の利益をもたらし,ポジションの収益性をさらに強化することができる.