プログラマティック取引におけるスリッページの原因

まず,プログラムされた取引における滑点とは何かについてお話しします. 私の見方では,プログラムされた取引における滑点とは,あなたの期待価格と実際の取引価格の間の点差です. スライドポイントの計算式は, スライドポイント=取引のティックレベルの変動速度です.*ネットワークの遅延

• 市場は常に波動的であるため,市場が滑点を生じる原因ではない。 履歴反省と模擬盤では,ネットワークの遅延がないため,滑点が生じない。 しかし,この時点で市場が波動し続け,しかし滑点はない).模擬盤で,各単元に対してストップ・ロストを設定して,各単元は,あなたが期待する価格に従って,ストップ・ロストを刺激するか,または損失を起こすことを発見する。

• 上記の計算式に従って,動きの変動は,あなたには左右できませんが,ネットワークの遅延時間は,あなたにはコントロールできます.はっきりと,あなたがあなたのコンピュータで見る動きは,リプレイではなく,ライブです.この動きに基づいてプログラムが下した指示は,中間で伝送される時間が必要で,有効になります.

• スライドポイントの影響を回避するには,以下の3つの道があります.

  • 1 プログラム化された取引のレベルを高めること

  プログラム化された取引の過程で,大周期の取引レベルは,その平均利得数と損失点数が小取引レベルより大きいのは必然である.もし大レベルのモデルが平均利得50点,平均損失30点,小レベルのモデルが平均利得5点,平均損失3点であるならば,歴史回測と模擬盤では,両者には大きな違いが見られない.これらは安定した利益を得ることができるモデルである.しかし,実盤では,まったく異なる.前者は後者よりも有効である.滑り点の尺度,および平均利得点数は,数値のレベルではないからである.

  • 2 プログラム化された取引の過程におけるネットワークの遅延を軽減する

  ネットワークの遅延を最小限に抑えるために,あなたのプログラム化された取引サーバーに接続する最も速い方法を見つけるために,あらゆる手段をとってください.

  • 3 特定の価格変動の速いタイミングを避けること

  例えば,私は非農に対して,完全に回避する方法を採用し,データ発表の15分前に全額を清算する. 市場の変動のスピードは,あなたがコントロールできない,しかし,不快感は避けることができる,非農は時間,正確な秒,この時点でポジションを保持しない,その滑り点はさらに大きく,あなたにも何の影響もない.

  2と3は,計算式2乗を調整して滑点を減らすか回避するプログラム取引の滑点であり,方法1は,実際には滑点を減らすのではなく,滑点の影響を減らすだけで,あなたの収益率曲線に影響を及ぼさないようにするだけです. 最後に,プログラム取引の滑点は,時にはあなたの収益を増加させることができます.

  例えば,後進の方法の注文,および固定ポイントの停止,スライドポイントはあなたの友人である。あなたが2つ以上の取引主体を持っているとき,すべての注文と平和の倉庫を区別する必要があります.スライドポイントがあなたに有利なら,これらの指示を遅いネットワーク主体に置いて操作してください.スライドポイントがあなたに不利なら,これらの指示を高速ネットワーク主体に分けて操作してください.

投資家はどのように滑り落ちを避けるべきか?

すべてのトレーダーは,株式,外貨,または期貨を取引するであろうと,滑点に遭遇することが避けられない.滑点とは,顧客が期待する取引価格の実際の取引価格が一致しないことを意味します. 株式取引を想定して,市販価格の価格を49.37ドルと予想した。しかし,取引環境が変化したため,あなたのオファーは遅れて,最終的にあなたが得た価格は49.40ドル。この0.03ドルの価格差は,あなたの滑りポイント。

• 注文の種類と滑点

スライドポイントは,市場価格表に最もよく現れる.市場価格表は,ポジションの入場を建てるだけでなく,既存のポジションの終了も可能である.したがって,スライドポイントは,出入場時に現れる可能性があります.

二方向滑点を避けるために,トレーダーは,限価券も選択する.限価券は,指定価格またはより良い価格で取引されるのみである.これは,限価券と市場価格券の違いでもある.限価券は,滑点を効果的に回避し,時には非常に役立ちます.他の注文タイプは,異なる取引シナリオで市場価格または限価券に関連しています.

• 投資を始める

制限価格と止損制限価格は,通常,ポジションの入場を建てるために使用されます.この時点では,ポジションはありませんので,いつでも入場できます.あなたが期待する価格を得ることができない場合は,取引は行いません.時には,制限価格は,潜在的利益の機会を失うことを意味します.しかし,それは同時に,あなたが過剰に投資することを避けるようにします.

市場価格表はいつでも取引できるものですが, 市場価格表には滑り込みがあり, 予想より低い取引価格で取引できます.

理想的には,取引を計画し,制限券または止損制限券を使用して入場する.入場時に不必要な滑り込みを避けるため.しかし,いくつかの取引戦略は,市場価格の急激な変動のある市場に入るために市場価格の滑り込みを使用する必要があります.この場合,取引計画は滑り込みの状況を考慮したほうがよい.

• 平仓出場

この時点であなたは取引中であり,資金も取引状況と密接に関連しており,あなたがコントロールできる要素は入場前よりも少ない.あなたの利益は,市場が慈悲的であるかどうかにかかっている.したがって,トレーダーは通常,当時の状況の変化に応じて,市場価格または制限価格のリストを使用することを決定する.

取引があなたにとって有利である場合は,ターゲット価格で制限価格を設定します. 交易者が購入価格が49.40ドルで,ターゲット販売価格が49.80ドルであると仮定します. 制限価格は,取引が49.80ドルに達するときにのみ取引を保証します.

取引が既に不利な状況にある場合,止損券が触発されると,市場価格券になります。これは,あなたが損失を伴う取引を間に合うようにします。止損制限券は,あなたが予想した価格のみが触発されますが,価格がますます不利になり,あなたが指定した価格に間に合わない場合は,あなたの損失は増加し続けます。この場合,滑り点を受けることは,継続的な損失よりも良い。

• 滑りやすいのはいつ?

最大の滑落は通常,重要なリスクイベントとともに起こります. 日中のトレーダーは,連邦準備制度の利率決定や非農産物データなどの重要なリスクイベントの時に取引することを避けるべきです. 激しい市場の変動は魅力的に見えますが,予想される価格を得ることは困難になります.

最悪なのは,突発的なニュースや発表によって引き起こされる大きな滑落である。事実,重要なニュースイベントの時に取引をしないなら,ほとんどの場合,止損を使用することで滑落の問題を回避することがよくあります。しかし,突発的な状況に遭遇した場合,あなたはただ涙を流して損失が徐々に拡大するのを眺めることができます。このような滑落は避けられない。しかし,それでも,取引リスクを管理することは非常に重要です。

スライドは,交投が清々しい市場で発生し,交投が清々しい市場波動を拡大し,スライドを拡大する傾向がある.株式,期貨,外貨の通貨ペアの流動性が充実しているため,スライドの発生を効果的に減らすことができる.もしロンドンやニューヨークの開場時に外貨が取引されていれば,ほとんどの通貨ペアの流動性が充実しており,スライドは少なくなる.

• 結論

どのブローカーも滑り場を完全に回避することはできません.それは,差分手数料と同じく,取引のコストの1つです.時には支払わなければなりませんが,必ずしもそうではありません.可能であれば,限値単一の倉庫取引を使用して,利益のある取引から退出する際にも限値シートを使用してください.

滑り場を避けるためにストップ・ロスを適用しないトレーダーもいる.極端な市場の状況では,あなたが悪い価格で取引するかもしれない.しかし,この場合,あなたがストップ・ロスの市場価格を使用するかどうかに関わらず,最終的な取引価格は悪いかもしれない.あなたのリスクをコントロールし,重大リスクのイベントが起こる時に取引しないでください.

上記の記事は新浪ブログと微信から引用しました.