Sebenarnya, harga masa lalu tidak mempengaruhi masa depan.

Sebenarnya, harga masa lalu tidak mempengaruhi masa depan.

Saya tidak belajar kewangan, saya belajar komputer matematik, dan saya mula mendengar cerita yang sangat menyakitkan, cerita yang menyakitkan generasi yang tidak terhitung. Lelaki ini bernama Edward Thorpe, dia terkenal, dia seorang ahli matematik, tetapi dia telah gemar berjudi sejak berusia 10 tahun, tetapi dia sangat bijak, dan akhirnya menjadi profesor matematik, sangat hebat, tetapi dia tidak belajar matematik dengan baik selepas menjadi profesor, dan dia masih mempelajari perjudian, dan dia mengkaji kemungkinan kemenangan dalam pelbagai permainan perjudian, dan mendapati kebanyakan permainan perjudian kemungkinan besar antara 48% dan 49%. Rajah 1

Mengapa? Kerana jika peluang kemenangan perjudian lebih daripada 50%, menurut undang-undang bilangan besar, itu adalah kasino, kasino pasti tidak akan membuat anda menang, kasino pasti akan membuat anda kehilangan wang. Jika peluang kemenangan anda terlalu rendah, permainan ini tidak dapat dimainkan jika turun di bawah 45%, jadi permainan kasino yang baik mestilah kawalan peluang kemenangan antara 48% dan 49%. Saya ingin memberi anda harapan, tetapi semakin lama anda akan selalu kalah. Akhirnya, beliau menganalisis hampir semua masalah kasino yang ada di dunia, yang dipengaruhi oleh seorang matematik lain. Kata Monte Carlo yang kini terkenal di dunia kewangan, yang bermaksud semua jalan dicuba sekali lagi, sebenarnya merupakan nama kasino. Sebelum ini, seorang matematik di Monte Carlo telah mengira kemungkinan semua nombor muncul di semua pusingan, dan akhirnya dia mendapati bahawa kemungkinan munculnya lapan nombor dalam seluruh Monte Carlo tidak sama, kerana pusingan itu masih dibuat oleh tukang kayu utama pada masa itu, dan tidak ada cara untuk menjamin sangat halus. Rajah 2

Thorp sangat berminat dengan perkara ini, dan dia mula mengkaji masalah kasino moden. Pembaharuan kasino moden di Rusia telah tepat hingga berindustri digital, tetapi dia menemui masalah dengan peraturan, dan dia akhirnya mendapati bahawa ada permainan yang dipanggil 21 mata yang sebenarnya mempunyai kerangka kemenangan yang tinggi, iaitu jika kita meletakkan kartu, kita boleh mendapati pada satu masa peluang kemenangan dapat meningkat hingga hampir 56%, dia boleh mengalahkan kasino. Setelah dia menemui kaedah ini, dia menulis keseluruhan algoritma dan idea itu dalam kertas kerja matematik, kertas kerja matematik itu dipanggil 21 Points To Win, dan anda boleh bayangkan kertas kerja matematik itu berjudul 21 Points To Win, dan ia dihantar kepada Persatuan Matematikawan AS. Rajah 3

Jika anda bernasib buruk, dan anda terus kalah, anda tidak menunggu undang-undang majoriti berfungsi, dan dana anda habis, bagaimana? Sebagai contoh, saya kini mempunyai satu juta dolar di tangan, saya bertaruh $ 200,000 setiap kali, peluang kemenangan saya adalah 56%, tetapi saya tidak bernasib baik dan saya salah 5 kali berturut-turut? Walaupun kita mempunyai sistem dagangan yang mempunyai peluang menang yang sangat tinggi pada 60%, tetapi jika anda gagal, anda mungkin akan meletup, mungkin anda tidak akan dapat menahan mental anda sendiri. Sebenarnya dia tidak dapat menyelesaikan masalah peruntukan keuntungan walaupun dengan kadar kemenangan yang tinggi, kecuali anda mempunyai jumlah taruhan yang tidak terhad, anda bertaruh sebanyak yang sama setiap kali, berlatih puluhan ribu kali, dan sebagainya. Bagaimana untuk menemui halangan? Cari Tuhan, Tuhan besar dalam bidang matematik anda semua orang yang berpendidikan tinggi mesti tahu tentang Yang Shannon, pada masa itu adalah Tuhan secara umum, orang yang belajar komputer sangat mengaguminya. Sop membawa kertas kerja matematik yang mempunyai 21 poin yang pasti.

Rajah 4

Shannon mengambil masa berminggu-minggu untuk menyelesaikan masalah pembahagian wang itu, dan kemudian, dengan tidak disangka-sangka, sebuah makmal yang dikendalikan oleh Shannon, yang dipanggil Bell Labs, mempunyai seorang penyelidik eksperimen yang sangat muda, bernama Kelly, yang juga sedang mengkaji masalah yang kurang tepat, jika kita mempunyai maklumat dalaman yang mengetahui maklumat dalaman mengenai permainan Liga Utama hari ini, tetapi dengan ketepatan maklumat dalaman yang terhad, bagaimana kita boleh menjadi kaya, bukan seperti yang kita bayangkan sebagai ahli matematik, Kelly telah mencari jalan keluar.

Rajah 5

Dia akhirnya menyimpulkan bahawa jika dalam keadaan mati, jika kita tahu bahawa peluang untuk menang dan kalah adalah B, dan kita tahu bahawa peluang kita untuk menang adalah P, dan Q adalah peluang kita untuk kalah, iaitu 1 dikurangkan dari P, maka setiap kali kita harus turun, maka peluang harus F, iaitu nisbah yang secara matematik dapat membuktikan dengan rumus Kelly bahawa wang anda tidak akan pernah habis, dan pertumbuhan modal anda akan selalu paling cepat. Saya pernah mencuba formula Kelly dengan kaedah Monte Carlo, dan akhirnya menggunakan semua kaedah peruntukan wang yang terbuka di pasaran, dan selepas 1000 kali latihan, kaedah pertaruhan formula Kelly atau kaedah peruntukan wang akan menjadi beberapa kali lebih banyak daripada kaedah pertaruhan lain, dan formula Kelly sendiri dapat menentukan bahawa wang anda tidak akan pernah habis, yang secara matematik dapat dibuktikan dengan ketat. Shannon adalah seorang ahli matematik dan tidak begitu baik untuk menyertai secara peribadi. Soup berlatih di rumah untuk menghitung formula Kelly dengan cepat, formula yang sebenarnya agak mudah. Dia berlatih selama seminggu dan mendapati bahawa dia menghitung formula Kelly dengan sangat cepat, dan pada malam hari dia pergi ke Las Vegas. Pada malam itu dia memenangi beberapa juta dolar, pada hari berikutnya dia mencuba lagi dan pada hari ketiga dia mencuba kasino lain dan memenangi beberapa juta dolar, dia mendapati permainan itu berakhir, jadi dia menulis buku yang dipanggil The House of the Triumphant Man, yang menjadi buku terlaris di Amerika Utara pada tahun itu. Buku ini menerangkan secara terperinci bagaimana menggunakan celah untuk membawa wang dari kasino ke rumah, buku ini sangat terjual dengan sangat baik sehingga dia kemudian dibuang oleh masyarakat gelap, kerana kasino mempunyai latar belakang gelap, terlalu banyak kejadian pembunuh, pembunuhan, dan dia merasa tidak perlu menggunakan nyawa sebagai taruhan dan terus membuat wang di kasino. Selepas memecahkan kasino secara matematik, dia bertanya-tanya di mana kasino yang boleh membiarkan saya bermain sepanjang masa di Wall Street, dan dia pergi ke Wall Street. Selepas ke Wall Street, dia mula mengkaji lagi kelemahan Wall Street, dan akhirnya dia mendapati bahawa solvensi yang boleh ditukar adalah kaedah peluang kemenangan yang tinggi, bertaruh dengan formula Kelly, dia membentuk dana lindung nilai, khusus untuk solvensi yang boleh ditukar dengan formula Kelly, dan prestasi dana lindung nilai yang paling baik di Wall Street pada tahun itu, dan dia kemudian menulis buku lain yang disebut "The Win-Win Market" yang menjadi buku terlaris di Amerika Utara pada tahun itu. Dia memecahkan kasino dalam matematik, dan memecahkan kewangan dalam matematik, dan dia merasa perkara ini hampir tidak banyak, dia kembali ke matematik. Seperti semua orang, saya telah menemui banyak sistem seperti Tuhan, teori gelombang, Bill Williams, dan lain-lain, kerana saya agak ingin tahu, saya belajar semula matematik huru-hara, dan membuat kesimpulan bahawa sistem perdagangan huru-hara tidak mempunyai apa-apa kaitan dengan matematik huru-hara, dan banyak analisis teknikal Tuhan. Saya sendiri telah mempelajari falsafah secara sistematik dan saya mendapati satu konsep yang pasti dimiliki oleh semua orang ialah kepalsuan. Saya menunjukkan kepada anda sesuatu yang terkenal, yang dipanggil lobster di garaj Van Karsagen, yang merupakan contoh yang terkenal dalam sejarah falsafah. Carl Sagan mengumumkan bahawa sekarang terdapat seekor naga yang akan mengeluarkan api di garaj rumah saya, percaya atau tidak?

Rajah 6

Saya pasti tidak percaya, kami akan mengatakan bahawa dia membuka pintu garaj untuk kami, saya belum melihat naga, saya ingin melihatnya. Sangat menyedihkan, naga ini tersembunyi, walaupun membuka pintu anda tidak dapat melihatnya, kemudian dia menambah, sebenarnya naga ini hanya saya yang dapat melihatnya. Kisah ini sudah biasa, bukankah anda mengatakan ia akan meletupkan api? Maaf, api itu sejuk, jadi jika anda membiarkannya meletupkan api, anda masih tidak dapat merasakannya, namun naga ini benar-benar wujud, tersembunyi. Saya pergi ke garaj untuk melukis, dan naga itu muncul, kan? Dia berkata, maaf, maaf, naga saya tidak melukis, jadi anda tidak dapat melihatnya, dan dia menambah satu ayat, tetapi percayalah, ia benar-benar wujud. Yang paling pelik ialah Russell, yang mengkritik teori yang tidak dapat dipertikaikan ini dengan perbandingan yang sangat tajam, dia berkata, jika saya mengatakan bahawa seekor kerapu yang berwarna hitam terbang di orbit Mars dan Bumi, ia bukan tembaga, ia bukan titanium, ia adalah titanium, kerana saiz kerapu itu terlalu kecil, ia tidak dapat dilihat oleh teleskop yang paling kuat, jadi tidak ada yang dapat membantah dakwaan saya, tidak ada yang dapat membantah saya. Ia terlalu kecil, tidak dapat dilihat, anda tidak boleh mengatakan bahawa ia tidak wujud, bukan?

Rajah 7

Teori-teori ini biasa dikenali sebagai teori-teori yang tidak dapat dipertikaikan. Saya berpendapat bahawa teori-teori yang tidak dapat dipertikaikan adalah semua yang tidak masuk akal dan tidak bermakna, walaupun ia kelihatan hebat, ini sebenarnya sama dengan naga Carl Sagan. Terdapat banyak perkara seperti ini di pasaran, yang menyiratkan perubahan 12 istana emas, pergerakan adalah persembahan luar yang bersatu manusia, banyak kepercayaan, persembahan berulang-ulang jalan raya langit dan bumi, dan kemudian melihat sekumpulan buku-buku kuno.

Selepas banyak kerugian, saya telah mempelajari dengan teliti teknik teori mereka, yang pada dasarnya tidak jelas, apalagi kaedah operasi yang spesifik yang dia keluarkan dari teori tersebut. Apakah yang dimaksudkan dengan perancangan matematik, perancangan matematik untuk semua sistem analisis asas yang boleh dipalsukan? Sebagai contoh, saya mempunyai beberapa sumber, bagaimana untuk memaksimumkannya, sebenarnya saya tidak belajar matematik hanya dengan pengalaman saya sendiri, sebenarnya dalam pengendalian operasi sudah pasti, melalui satu siri formula perancangan matematik pengendalian operasi, saya boleh memaksimumkan kecekapan sumber yang ada, saya menggunakan semua analisis teknikal yang boleh digunakan yang menunjukkan sekurang-kurangnya lebih daripada 50% prestasi dalam sejarah, semuanya menggunakan perancangan operasi, saya membuat satu sistem seperti ini. Saya kemudian marah dengan mereka, adakah ada kaedah analisis teknikal yang boleh dipalsukan di pasaran?

Harga sejarah yang boleh saya temui masih boleh dipercayai. Saya mengulanginya, dan anda tidak perlu membandingkannya dengan mana-mana sistem dagangan di pasaran, kerana jika anda mengulang, tidak ada yang boleh melakukannya dengan lebih baik daripada itu, seperti menggunakan formula Kelly, tidak ada program peruntukan dana yang dapat melebihi formula Kelly, perancangan linear dalam perbankan adalah kaedah peruntukan sumber yang paling baik yang boleh dibuktikan secara matematik. Untuk jenis dana ini, kita mempunyai istilah yang dipanggil kenaikan permintaan, yang sangat sederhana, ini adalah model yang saya buat dengan perkara ini.

Selepas itu, ketika menjalankan sistem perdagangan ini secara langsung, walaupun ia menghasilkan wang, terdapat kemunduran besar yang tidak mungkin berlaku dalam sejarah. Ini adalah keadaan yang tidak sepatutnya berlaku. Saya berulang kali memikirkan apa yang salah dengan sistem ini?

Saya berfikir tentang apa yang saya gunakan, saya hanya menganggap satu perkara, iaitu bahawa penunjuk teknologi berguna, dan ini adalah satu-satunya hipotesis saya, dan kerana semua langkah selepas hipotesis ini tidak salah, saya mula goyah keyakinan awal saya.

Rajah 8

Saya menggunakan algoritma rangkaian neuron, yang secara teori boleh mendekati mana-mana fungsi, apa maksudnya? Jika sesuatu yang sama disebabkan oleh pembolehubah ABCD, maka hubungan ABCD wujud, saya tidak perlu tahu cara yang sebenarnya, saya hanya perlu membuangnya ke dalam algoritma, saya boleh mendapatkan fungsi. Jika hasil R adalah ABCDE disebabkan oleh mana-mana faktor, maka hubungannya, sebelum ini, para saintis melakukan eksperimen seperti ini, contohnya, eksperimen Newtonian, saya memberi ia kuasa dua newton, dan kemudian berapa jarak garisan, ia boleh keluar, dan anda meneka hubungan antara kekuatan, kelajuan dan jisim. Kemudian saya berikan semua data analisis teknikal kepada ia, dan meminta ia untuk menangkap hubungan dengan harga masa depan di dalam rangkaian neuron, dan melakukan banyak kerja pengaturcaraan yang sukar.

Hasilnya adalah sangat mengejutkan, harga masa lalu tidak mempunyai sebarang kesan terhadap masa depan, perkataan yang sangat membingungkan bagi saya yang melakukan analisis teknikal, anda menggunakan harga masa lalu untuk meneka harga masa depan sebagai prasyarat untuk semua indikator teknikal. Sama ada indikator teknikal itu boleh dipalsukan atau tidak, ini adalah prasyarat bersama mereka, yang hampir tidak dapat difahami. Ia memberitahu anda bahawa harga masa lalu mempunyai petunjuk untuk masa depan. Tetapi melalui penyaringan rangkaian saraf, saya membuat kesimpulan bahawa ia tidak penting, pandangan dunia saya runtuh. Saya memikirkan satu masalah, adakah gabungan ajaib penunjuk teknologi belum dijumpai, atau penggambaran pengalaman sejarah itu sendiri tidak mencukupi, kerana semua penunjuk teknologi adalah penggambaran pengalaman sejarah. Saya mendorong hipotesis saya lebih jauh lagi, apakah penunjuk teknologi itu sendiri bermasalah, atau penggambaran pengalaman sejarah tidak betul, ini bukan masalah matematik, atau saya akan belajar falsafah untuk sementara waktu.

Dibaharui dari Seminar Pelaburan Maklumat Kewangan Kuantitatif sepanjang hari