As causas do deslizamento na negociação programática

Para começar, vamos falar sobre o que é um slippage em uma negociação programada. Na minha opinião, um slippage em uma negociação programada é a diferença entre o preço esperado e o preço de transação real.*Tempo de atraso da rede.

• Como o mercado está sempre flutuando, o mercado não é a causa do ponto de deslizamento. Em contrapartida, no histórico de retrospectiva e no disco simulado, como não há nenhum tempo de atraso na rede, o deslizamento não ocorre.

• De acordo com a fórmula de cálculo acima, oscilação do movimento, você não pode controlar, mas o tempo de atraso da rede, mas você pode controlar. Tenha em mente que o movimento que você vê no seu computador, é a repetição, e não a transmissão, e o programa de instruções emitidas de acordo com este movimento, também precisa de tempo de transmissão para entrar em vigor.

• Para evitar os efeitos do ponto de deslizamento, há três caminhos a seguir:

  • 1 Aumento do nível de transações programadas

  No processo de negociação programada, o nível de negociação do ciclo grande, cujo número médio de vantagens e pontos de perdas é necessariamente maior do que o nível de negociação menor. Se um modelo de nível grande é um lucro médio de 50 pontos, um lucro médio de 30 pontos, e um modelo de nível pequeno é um lucro médio de 5 pontos, um lucro médio de 3 pontos, no histórico de retrospecção e no disco analógico, os dois não vêem grande diferença, são modelos que podem obter lucros estáveis, mas no disco real, será muito diferente, o primeiro deve ser mais eficaz do que o último, porque a escala de pontos de deslizamento e o número de pontos de perda média não estão em um nível numérico.

  • 2 Reduzir o atraso da rede no processo de transações programadas

  Tome todas as providências possíveis para encontrar o caminho mais rápido para se conectar ao seu servidor de transações programadas e reduzir a latência da rede.

  • 3 Evite momentos em que a taxa de câmbio é muito rápida

  Por exemplo, se eu for a favor do Non-Farm, eu vou tomar uma atitude de total evasão, limpar todos os estoques 15 minutos antes do lançamento dos dados. A velocidade de oscilação do mercado, você não pode controlar, mas você pode se livrar de problemas, o Non-Farm divulga o tempo, com precisão de segundos, e não mantém posições, então o ponto de deslizamento é maior e não tem impacto sobre você.

  Em resumo, 2 e 3 são para reduzir ou evitar os deslizamentos em negociações programadas com o ajuste da fórmula de cálculo de duas vezes, enquanto o método 1 não reduz os deslizamentos, mas apenas reduz o efeito dos deslizamentos, de modo que não afete sua curva de retorno. Finalmente, os deslizamentos em negociações programadas às vezes podem aumentar seus ganhos, o que requer que você entenda como abrir uma posição de forma pacífica.

  Quando você tem mais de dois servidores de negociação, você precisa separar todos os pedidos e posições. Se o deslizamento for favorável a você, essas instruções serão colocadas no servidor de rede lenta para operação, se o deslizamento for contra você, essas instruções serão divididas para o servidor de rede rápida para operação.

Como é que os traders podem evitar um deslizamento?

Todos os comerciantes inevitavelmente encontram pontos de deslizamento, seja eles negociando ações, divisas ou futuros. Os pontos de deslizamento são os preços de transação reais incompatíveis com os preços de transação esperados pelos clientes. Suponha que você está negociando ações e espera que o preço da lista de preços seja de US \( 49,37. Mas, possivelmente, devido a uma mudança no ambiente de negociação, a sua oferta pode ter atrasado um pouco, e finalmente você recebe o preço de US \) 49,40. Esta diferença de preço de US $ 0,03 é o seu ponto de deslizamento.

• Tipos de pedidos e pontos de deslizamento

Os pontos de deslizamento aparecem mais frequentemente na lista de preços de mercado. A lista de preços de mercado pode ser iniciada ou encerrada, portanto, os pontos de deslizamento podem surgir ao entrar ou sair.

Para evitar um deslizamento bidirecional, os comerciantes também optam por uma ordem de limite. A ordem de limite só é negociada quando o preço é especificado ou melhor. Esta é a diferença entre a ordem de limite e a ordem de preço de mercado. A ordem de limite evita efetivamente o deslizamento, o que é útil em alguns casos. Outros tipos de ordens estão ligados à ordem de preço de mercado ou à ordem de limite em diferentes cenários de negociação.

• Abrir uma posição

O limite de preço e o limite de perda são geralmente usados para abrir uma posição. Como não há nenhuma posição, você pode entrar a qualquer momento. Se você não conseguir o preço esperado, não negocie. Às vezes, o limite de preço significa perder uma oportunidade de lucro potencial, mas também evita que você invista demais na negociação.

A lista de preços também permite que você negocie a qualquer momento, mas a lista de preços pode trazer desvios e fazer com que você faça transações a preços diferentes do esperado.

O ideal é planejar a negociação e entrar com um limite de preço ou com um limite de perda para evitar deslizamentos desnecessários ao entrar. No entanto, algumas estratégias de negociação exigem o uso de um preço de mercado para entrar em mercados que flutuam rapidamente.

• A partida em casa

Você já está negociando, e o capital está intimamente ligado à situação, e você tem menos controle sobre isso do que antes de entrar. Seu lucro depende de se o mercado é benigno. Portanto, os comerciantes geralmente decidem usar a lista de preço de mercado ou a lista de preço de limite de acordo com as mudanças na situação no momento.

Se a negociação for favorável para você, então, em um preço de meta, estabeleça uma lista de preços de limite. Suponha que um comerciante compre US \( 49,40 e o preço de venda seja US \) 49,80. Então, a lista de preços de limite garante que a negociação só será concluída quando a negociação atingir US $ 49,80.

Se a negociação já está em uma situação desfavorável, o stop loss é acionado e torna-se o preço de mercado. Isso permite que você saia da negociação em prejuízo. O stop loss só será acionado pelo preço que você espera, mas se o preço ficar cada vez mais desfavorável e você não entrar no preço designado a tempo, seus prejuízos só aumentarão.

• Quando é o ponto máximo de deslizamento?

Os maiores deslizamentos geralmente ocorrem com eventos de risco importantes. Os comerciantes do dia devem evitar negociar em momentos de eventos de risco importantes, como a Resolução de Referência do Fed ou os dados não agrícolas. As fortes flutuações do mercado parecem tentadoras, mas é difícil obter o preço esperado. Se você estiver negociando neste momento, pode ter um risco de deslizamento significativo.

O mais infeliz é o grande deslizamento causado por notícias ou anúncios inesperados. Na verdade, se você não negociar em eventos importantes, a maioria das vezes, o uso de stop loss é bom para evitar problemas de deslizamento.

Os deslizamentos são mais propensos a ocorrer em mercados de negociação e negociação claros, e os deslizamentos são mais propensos a aumentar a volatilidade do mercado, resultando na ampliação dos deslizamentos. A liquidez dos pares de ações, futuros e moedas estrangeiras é abundante, o que pode reduzir efetivamente a ocorrência de deslizamentos. Se os pares de moedas forem negociados em Londres e Nova York no horário de abertura, a maioria dos pares de moedas tem bastante liquidez e os deslizamentos serão menores.

• Conclusão

Nenhuma corretora pode evitar completamente o surgimento de um ponto de deslizamento, que, como a comissão de diferença, é um dos custos da negociação. Às vezes, é um custo que deve ser pago, mas nem sempre. Se possível, use o limite de preço para fazer uma negociação de estoque e sair de uma negociação lucrativa.

Alguns comerciantes não aplicam um stop loss para evitar deslizamentos. Em situações extremas de mercado, você pode negociar a um preço ruim, mas, nesse caso, o preço de transação final pode ser ruim, independentemente de você usar um stop loss.

O artigo acima foi retirado do blog Sina e do número público do WeChat: