পদ্ধতিগত লেনদেনের কৌশল এখন বেশিরভাগ ব্যবসায়ীর প্রধান সরঞ্জাম হয়ে উঠেছে, তবে পদ্ধতিগত লেনদেনের ক্ষেত্রে, কখনও কখনও সর্বদা প্রত্যাহারের ক্ষতির পরিস্থিতি দেখা দেয়, যদি এমন পরিস্থিতি ঘটে থাকে তবে এটি কৌশলটির ব্যর্থতার কারণে বা বাজারের প্রভাবের ফলস্বরূপ? সুতরাং আজ আমরা কীভাবে একটি কৌশল ব্যর্থ হয়েছে তা বিচার করব? আর্থিক বাজারে, বিনিয়োগকারীদের কোন দিকটি সম্পদের দামের পরিবর্তনে প্রভাবিত করে? উত্তরটি হলঃ বিনিয়োগকারীদের আবেগ এবং ভবিষ্যতের জন্য তাদের প্রত্যাশা। যেহেতু প্রত্যেকেরই নিজস্ব স্বতন্ত্র আবেগ রয়েছে এবং এই আবেগগুলি যে কোনও সময় পরিবর্তিত হয়, যার ফলে বাজারের অপারেশনের বৈশিষ্ট্যগুলিও পরিবর্তিত হয়, তাই মডেল ব্যর্থতাও অনিবার্য ফলাফল।
1.模型思路的普遍性
ব্যবসায়ীরা যখন বাজারে বিদ্যমান সত্যের বিচার করে, তখন সাধারণত ঐতিহাসিক ঘটনাগুলির নির্দিষ্ট নিয়মগুলিকে বর্তমান বাজারের সত্য বলে মনে করে, কিন্তু সময়ের সাথে সাথে বাজারের বৈশিষ্ট্যগুলিও পরিবর্তিত হয়, বাজারের নিয়মগুলিও পরিবর্তিত হয়, এবং স্বাভাবিকভাবেই কৌশলগত মডেলগুলিও ব্যর্থ হয়। সহজভাবে বলতে গেলেঃ আপনি প্রথমে নিজের নকশার পোশাকটি পরেন, এটি অনন্য। তবে আপনি যখন বাইরে যান, তখন সবাই এটি তৈরি করে, তিনি তার অনন্যতা হারাবেন। এটি সুপরিচিত কৌশল বহন ক্ষমতা সমস্যা, যত বেশি লোক ব্যবহার করবেন, তার কার্যকারিতা তত কম হবে। এটি আমাদের ট্রেডিংয়ের সময় একটি প্রধান সমস্যা। একটি জিনিস যা আমাদের জানা উচিতঃ যতক্ষণ না কৌশলটি এক মিলিয়ন ক্যাশিয়ালকে অন্তর্ভুক্ত করে, এটি সম্পূর্ণরূপে কোনও প্রভাব ফেলে না। অর্থাৎঃ একটি কৌশল যদি এক মিলিয়ন ক্যাশিয়ালকে অন্তর্ভুক্ত করে তবে এটি এক মিলিয়ন কম প্রভাব ফেলে না।
2.市场有效性的问题
মূলধন বাজারের সাথে লড়াই করা মূলত জিততে অসম্ভব, আসলে বেশিরভাগ ট্রেডিং মডেলের সময়সীমা থাকে, দীর্ঘমেয়াদে কার্যকর হয় না, প্রোগ্রাম্যাটিক ট্রেডিংয়ের অভ্যন্তরীণ প্রবণতা খুব দ্রুত, যা আরও বেশি কৌশলগত মডেলের বিকাশের ইঙ্গিত দেয়, তাই মডেলগুলির ব্যর্থতা কেবল সময়ের বিষয়।
3.反程序化交易策略
দেশীয়ভাবে, প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেনের পরিমাণ ক্রমবর্ধমান, এবং আমি বিশ্বাস করি যে শীঘ্রই, প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেন বাজারের মূলধারায় পরিণত হবে। তখন এমন একটি বিশেষ গবেষণা হবে যা অ্যান্টি-প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেনের কৌশলগুলি আবির্ভূত করবে, যা বেশিরভাগ প্রোগ্রামযুক্ত ব্যবসায়ীদের বিপরীত অপারেশন কৌশলগুলি ব্যবহার করে প্রোগ্রামযুক্ত ব্যবসায়ীদের অবস্থান থেকে লাভবান হবে। বর্তমান দেশীয় প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেনের অনুশীলন থেকে, অ্যান্টি-প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেনের কৌশলগুলি তুলনামূলকভাবে traditionalতিহ্যবাহী কৌশলগুলির মতোই রয়েছে এবং এটির একটি শক্তিশালী প্রবণতা রয়েছে, তবে বাজারের বিকাশের সাথে সাথে সাথে অ্যান্টি-প্রোগ্রামযুক্ত লেনদেনের কৌশলগুলি ভবিষ্যতে কৌশল মডেলগুলির জন্য একটি বড় বাধা হয়ে উঠবে, যা কৌশল মডেলগুলির কার্যকারিতা হ্রাস করবে। যদি বড় ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে, ক্ষতি বন্ধের কৌশলগুলি ঘন ঘন হয় তবে ব্যবসায়ীরা খুব সতর্ক থাকতে হবে।
1.观察模型是不是还在有效地执行交易策略，体现出来的交易逻辑是不是和之前设计的初衷是一样的。以下的情况出现，大家就要提高警惕了：对行情的敏感度降低，开仓时机滞后现象频繁，胜率或盈亏比连续出现很大的变化等，当然这是从交易结果上看，被动发现失效的方法。一般情况下，周月线级别上的连续亏损和最大回辙是我们主要关注的地方。但是有一个问题大家要注意：策略连续回撤的原因到底是什么？是策略失效造成的，还是行情导致的，应用程序化交易的都知道，在震荡行情中，策略回撤是不可避免的。假如模型出现问题表现在当前阶段，模型所表征的行情特点又一次呈现时，它还是有效的。
2.观察市场的运营特点是不是发生了变化，假如变化了，则证明模型可能失效了。举个例子：一部分非常依赖特定交易指令的模型，会因为交易规则的调整而失去效果，或者在市场中套利交易有效性大幅度改善时，盈利能力大幅度降低都是属于一个类型的。
তাই বাস্তব ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে, আমাদের যা করতে হবে তা হল মডেলটি কখন ব্যর্থ হয় তা নির্ধারণ করা, কারণ বাজারটি প্রতিনিয়ত পরিবর্তিত হচ্ছে, তাই মডেলটি ব্যর্থ হয়েছে কিনা তা জানা কঠিন, এবং এটি আমাদের অভিজ্ঞতার উপর নির্ভর করে।
সাধারণভাবে, মডেলটি কিছু সময়ের জন্য চালিত হওয়ার পরে খুব সহজেই ঘনত্বের সমস্যা দেখা দেয়, যা নিম্নলিখিত বিষয়গুলিকে তুলে ধরেঃ স্থিরতার সময় তুলনামূলকভাবে বিলম্বিত এবং মডেলের লাভের ক্ষমতা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পায়, এই সময়ে বাজারের পরিবর্তনের সাথে আমাদের মডেল কৌশলটি যথাযথভাবে সামঞ্জস্য করতে হবে। বা সেই বাক্যটি, বাজারটি ক্রমাগত পরিবর্তিত হচ্ছে, আমাদের মডেলটিও বাজারের পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্য করা উচিত, এমন কোনও কৌশল মডেল নেই যা সর্বদা প্রয়োগ করা যেতে পারে, এই ধারণাটিও বাস্তবায়িত নয়।
প্রোগ্রাম্যাটিক ট্রেডিং কেবল আমাদের ট্রেডিংয়ে সহায়তা করার একটি সরঞ্জাম, এবং এই সরঞ্জামগুলির অনেকগুলি রূপ রয়েছে, আপনার ট্রেডিং ব্যক্তিত্বের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সরঞ্জামগুলি বেছে নেওয়ার জন্য স্থিতিশীল উপার্জন পেতে। এটি আজকে আপনার সাথে ভাগ করে নেওয়ার বিষয়বস্তু, আশা করি আপনি আরও মূল্যবান মন্তব্য করবেন এবং আপনার ব্যবসায়ের সাফল্য কামনা করবেন।
প্রোগ্রামড ট্রেডার থেকে পুনর্নির্দেশিত