Der Handel mit Futures jährlich um 1 Milliarde Dollar, und er öffnet systematische und kurze Linie Hochfrequenz-Handel aufzubauen Kernschritte

Der Handel mit Futures jährlich um 1 Milliarde Dollar, und er öffnet systematische und kurze Linie Hochfrequenz-Handel aufzubauen Kernschritte

Handel mit Selbstkenntnis, Investitionen verändern das Leben.

Mundestab: Investment Director bei Shanghai Zhejiang Investment Management Co., Ltd. Seit langem in der Finanzquantitative Handel, in den frühen Jahren hauptsächlich auf Aktien, begann 2008 zu konzentrieren sich auf den Futures-Markt, entwickelte mehrere Handelsstrategien, schließlich bilden mehrere Strategien, mehrere Sorten, mehrere Zyklen, programmatisierte Kombination Strategie System, die Suche nach einem stabilen Ertrag mit niedrigem Rückzug, langfristige jährliche Rendite und maximale Rückzug Ratio erreichen kann 4:1. Nach 2010 jährliche stabile Gewinn auf dem zehn Millionen-Niveau.

• Der Film wurde von der britischen Fernsehsendung Al Jazeera veröffentlicht.

  Heute möchte ich euch eine einfache Geschichte erzählen, die aus drei Teilen besteht: Die erste Teilreihe ist ein kurzes Einblick in mein Verständnis von Programmierung, die zweite Teilreihe ist ein kurzer Einblick in Hochfrequenz-Trading, und die dritte Teilreihe ist eine Kombination aus verschiedenen Anlagen und Anlagemethoden, die ich euch mit einem Tipp geben möchte. Wir schauen uns den ersten Teil an, die prozeduralisierten Trades. Ich bin nicht sicher, wie gut Sie alle über prozeduralisierte Trades wissen, also beginne ich mit dem einfachen Teil. Zuerst möchte ich eine Frage stellen, warum die meisten Menschen in den Handelssystemen verlieren. Denn die Datenstatistik zeigt, dass fast 90% der Menschen in den Futures-Märkten verlieren, 80% der Menschen über einen Lebenszyklus von mehr als drei Monaten, 70% über einen Lebenszyklus von mehr als einem halben Jahr und 60% über einen Lebenszyklus von mehr als einem Jahr. Wir machen ein sehr einfaches Tagesgeschäftssystem, um dieses Handelssystem zu perfektionieren, und die verschiedenen Aspekte, die ich erwähnt habe, um die Richtung zu bestimmen, die Eintrittspunkte, die Stop-Loss-Sperren und das Geldmanagement, jetzt machen wir die einfachste, was ist die Richtung?

  

  (Finanzierungskurve 1)

  Mit einem einfachen Tageshandelssystem, das tatsächlich sehr gut ist, als die Aktie erst 2009 an die Börse ging, können wir sehen, dass wir mit einem einfachen Handelssystem die Aktie von 16 April 2010 an die Börse bringen, bis zu einer Gewinnsituation am Ende des letzten Jahres 2013, der Kapitalkurve 1. Das ist die Entwicklung der Aktie nach der Börse am 16. April, eine Abwärtsbewegung. Das ist genau das, was wir gerade haben. Ein einfaches Tageshandelssystem, das erst in der zweiten Hälfte des Jahres 2013 schnell zurückfällt.

  

  (Finanzierungskurve 2) Wir machen jetzt eine Verbesserung des Tageshandelssystems, es gibt einfach keine Möglichkeit, sich an diese zunehmend komplizierten Marktbedingungen anzupassen, und das ist der Grund, warum wir gerade nicht festhalten können, die langfristige Gewinnidee ist, nicht zu viel zu verlieren, wenn wir verlieren, denn wenn wir mit einer so einfachen Handelsstrategie handeln, die zwar am Ende profitabel ist, aber nur wenige halten, warum? weil der mittlere Rückzug zu groß ist, wenn wir nicht auf den Augenblick warten, an dem die Morgendämmerung kommt, sterben wir in der Nacht.

  

  (Finanzierungskurve 3) Wir brauchen nicht zu sagen, dass wir die Schließung haben müssen. Viele Märkte sind morgens um 80 Punkte gestiegen und am Nachmittag um 20 Punkte verloren. Dann kannst du 80 Punkte nicht gewinnen und 20 Punkte verlieren.

  

  (Finanzierungsdaten)

  Dann ist es ein Strategie-Vergleich, der erste ist der einfachste, der Profit-Ratio, die Anzahl der Handler, was ist die maximale Rücknahme von Vermögenswerten? 200.000. Der zweite, mit zwei Gleichlinien optimiert, maximale Rückzug zu 160.000, aber immer noch groß, Hit-Rate etwas erhöht, Handzahlen sinken, weil ein Teil gefiltert. Drittens, der Rückzug nach dem Hinzufügen des Rollstops wurde sehr klein, 60 000, zumindest das konnte ich beibehalten. Seine Schlankheit der Kurve begann zu verbessern, sein Gewinn-Risiko-Verhältnis änderte sich schrittweise von weniger als 1 zu 3, und der maximale Rückzug wurde geändert. Das ist die kontinuierliche Evolution der einzelnen Strategien in Ihrer Programmierung.

  

  (Finanzierungskurve 4)

  Wir machen ein einfaches Trendsystem, und dann machen wir ein anderes Trend-Tracking-System, das von einem anderen Startpunkt ausgeht. Vielleicht ist es gerade eine 3-Minuten-Linie, und wir überlagern jetzt eine 15-Minuten-Linie und eine Stunden-Linie, oder geben uns eine andere Trend-Strategie-Denken, und wir überlagern verschiedene Trend-Strategien zusammen. Kapitalkurve 4, die Kurve wird besser. Warum? Wenn wir dann ein ganz anderes System mit einer ganz anderen Logik, mit Ressentiments und Umkehrungen hinzufügen, wird die Kurve sehr gut für die Kapitalkurve 5 sein. Wo ist der größte Unterschied? Das ist die gesamte Phase des Horizontals von 2013, die nach oben geht, und natürlich ist die Steigung der Anstiegsschiene in der Vorphase nicht so gut wie hier, oder?

  

  (Finanzierungskurve 5)

  Lassen Sie uns sehen, wie es funktioniert, es gibt eine Umkehrstrategie, es gibt eine Schwingungsstrategie, es gibt eine Trendstrategie mit verschiedenen Perioden, und eine Kapitalkurve, die auch auf den Aktienfinger gemacht wird, und wir können sehen, dass es eine Gewinnquote von 46% aufweisen kann, und es hat einen maximalen Rückzug von mehr als 138.000, aber achten Sie darauf, obwohl es mehr als 60.000 ist, aber alle wollen wissen, wie viele Hände es sind? 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 7 Strategien, also die maximale Position, die sie erreichen wird.

  

  (Finanzdaten)

  Der größte Tagesverlust kann 120.000, 130.000 betragen, mit einem Kapital von einer Million, der größte Tagesverlust beträgt nur 34.000 $. Das ist ein relativ vernünftiges Verhältnis. Wir sagen oft, dass Trendhandel, Ballasthandel 3:1 ist, ein vernünftiges Verhältnis. Man kann sehen, dass der größte Teil des Verlusts innerhalb von 15.000 Yuan kontrolliert wird. Das heißt, der größte Teil des Tages mit einem maximalen Rückzug innerhalb von 1.5% ist völlig akzeptabel, während der größte Gewinn des Tages 10% beträgt. Der deutsche Philosoph Schopenhauer hat einmal gesagt, dass ein Mensch unter den gleichen Zeitbedingungen die gleichen Fehler unweigerlich machen wird, was eine schwierige menschliche Schwäche ist. Man macht diesen Fehler immer und immer wieder. Man macht diesen Fehler immer und immer noch. Man kann nicht ganz auslöschen, weil wir Menschen sind. Wir haben eine Kombination von sechs oder sieben emotionalen Wellen, die mit der Entwicklung eines dynamischen Marktes folgen. Wir wollen, dass die emotionale Welle mit der Entwicklung eines dynamischen Marktes zusammenhängt.

  

  Hier ist eine Grafik, die ich einfach sagen kann, und das ist eine Gesamtbewegung nach dem Börsengang. Sie können sehen, dass die Volatilität nicht ständig konvergiert, und deshalb machen einfache Trend-Trading-Systeme Geld, wenn die Volatilität hoch ist, und machen Geld, wenn der Trend offensichtlich ist, während sie ständig verlieren, wenn der Trend hoch ist, weil sie immer wieder verlieren, und wenn sie es erst einmal tun, ist es umgekehrt, so dass die einfache Praxis sich jetzt nicht mehr an den Markt anpassen kann. Die Programmierbarrieren sind in der Tat immer mehr und mehr, die Programmierbarrieren sind nicht allmächtig, und bis jetzt definiere ich Programmierbarrieren als ein Mittel zur Umsetzung von Programmierbarrieren, als ein Mittel zur Umsetzung von Strategien, um wirklich zu bestimmen, ob deine Erträge gut oder schlecht sind, ob dein Rückzug groß oder klein ist oder ob du denkst. Programmierbarrieren ist nie so einfach und profitabel wie ich es gerade gesagt habe. In der Tat ist es sehr, sehr viel zu tun, warum? Weil die Programmierbarrieren immer mehr sind. Wir werden durch einige Methoden, durch Symmetrie in der Zeit, durch Trends und durch einige Merkmale der Entwicklung von Schwingungen, beurteilen, ob die aktuelle Schwankungsrate sich von einem Schwankungsmerkmal zu einem anderen Schwankungsmerkmal entwickeln soll. Aber eines ist klar, dass eine Schwankung, sobald sie entstanden ist, konsistent ist, dass eine Schwankungsmerkmalbildung einige Tage dauert, bis etwas Besonderes diese Schwankungsmerkmalung durchbricht, und dass sie in eine andere Schwankungsmerkmalung eintritt.

  Die verschiedenen Sorten sind stärker und einheitlicher. Haben Sie jemals bemerkt, dass ein Merkmal, wenn der Markt alle Hauptverträge aller Sorten an eine Schnittstelle zieht, wenn man einen Blick auf Rot und Grün wirft, dass der heutige Markt schwer ist, sich einseitig zu bilden, dass die fallenden Sorten wahrscheinlich nirgendwo hinfallen, und die weichen Sorten wahrscheinlich nirgendwo hinfliegen. Weil verschiedene Sorten ihre Stärke und ihre Schwäche zerteilen, wird es zu diesem Zeitpunkt nicht zusammenspielen, und die Stimmung des Marktes wird nicht versuchen, sich zu schärfen. Wenn wir das Gefühl haben, dass die Veränderungen in den Merkmalen der Schwankungen relativ gering sein könnten, dann tun wir nur eine Anpassung an die Parameter, und die Anpassung an die Parameter führt zu einer Sensibilität oder einer Veränderung der Strategie. Wenn die Veränderung der Schwankungen eine drastische Entwicklung ist, dann passen wir die Anpassung der verschiedenen Strategien an, erhöhen die Proportionen der Umkehr- und Schwankungsstrategien angemessen, reduzieren die Proportionen einiger Strategien, und wir tun gleichzeitig eine Tasse von Trends, die wir untersuchen, welche Varietäten tatsächlich nicht geeignet sind. Zusammenfassend kann man sagen, dass Programmierung zwar viele Vorteile hat gegenüber menschlichen subjektiven Transaktionen, aber auch ihre Nachteile sind offensichtlich. Obwohl sie sehr gut ohne Emotionen ausführen kann, ist sie schwach anpassungsfähig, sie ist schwach elastisch, sie kann nicht mit den Veränderungen mithalten, wenn sich der Markt ändert. Jetzt wollen wir uns über HF-Trading informieren. Die HF-Händler in unserem Team sind von 2009 an von mir mitgebracht worden, also bin ich sehr gut darüber informiert, dass ich selbst viele HF-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade-Trade Hohe Frequenzen gibt es wahrscheinlich drei Kategorien, eine ist die hohe Frequenz, auf die wir uns jetzt konzentrieren, und die ich heute diskutieren werde; eine andere ist die Qualitätsanforderung an die Händler; und eine andere ist die räuberische Algorithmen aus dem Ausland, die Liquiditätsalgorithmen, für solche hohen Frequenzen, die von Maschinen durchgeführt werden, aber in der Heimat können Sie sie jetzt nicht anwenden, warum? Weil wir eine Frequenz von 500 milliseconds haben, und die in der Heimat in wenigen Sekunden gemessen werden, sind wir nicht auf einer Quantitativebene, also machen wir jetzt die Regeln für hohe Frequenzen oder kurzfristige Schwankungen, die diese Art von hohen Frequenzen oder kurzfristigen Schwankungen sind. Wenn ich Ihnen die Transaktionsprotokolle unserer Händler zeige und unsere Transaktionsprotokolle mit Ihnen teile, dann können Sie verstehen, was eine hohe Frequenz ist.

  

  Wir müssen täglich nach dem Verkauf analysieren. Wir müssen täglich unsere Transaktionsprotokolle analysieren. Wir können aus den Transaktionsprotokollen sehen, dass diese Haltezeit 6, 5, 4, 8 Sekunden dauert, dass der Gewinn drei Preise verliert, zwei Preise, drei Preise, wenn mehr, 1.6. Schauen Sie sich die Kapitalkurve an, die die Transaktionen nach einem Tag aufteilt. Stopp-Loss bis zu 5 Preise. Normalerweise wird innerhalb von 3 Preisen gekürzt. Der Gewinn ist unbegrenzt, du kannst 50 Punkte bekommen und das ist dein Gewinn. Ich empfehle nicht, zum Beispiel, dass Fast 7 jetzt 5 Preise hat, oder wie viele automatische Stop-Losses es hat, empfehle ich nicht. Es gibt viele Probleme. Es ist sehr schwerwiegend, wir haben 300 Pins gemacht, wenn wir 100 Pins gestoppt haben, davon 50 Pins, von denen der automatische Stop 50 Pins verloren hat, und jeder Pins muss einen Preis schieben, ich habe 3000 Dollar weniger. Denn die Feinheit muss die Feinheit sein, warum sollte es Feinheit sein? Denn Feinheit muss die Feinheit sein, um die Feinheit ausführen zu können, ohne dass die Feinheit die Feinheit ist. Das Wichtigste im Hochfrequenzhandel ist die Feinheit, scharfe Reflexion auf geschickter Basis. Nur ein geschickter Reflexionsmann kann das natürliche Reflexionsvermögen haben. Die wichtigste Sache ist, dass der Handel mit hoher Frequenz zu analysieren. Die Bedeutung der Börse war von Anfang bis Ende immer die erste, sogar im Jahr 2009 2010 haben wir nur die Börse gesehen. Zu dieser Zeit erinnere ich mich nicht an das K-Funk-Diagramm, das einfach zu ziehen ist vier Reihen von Zahlen: Preis, Kauf, Verkauf und Kauf. Ich schaue nicht auf diese 4 Zahlen, ich kann einen Tag lang tun, ich schaue nicht auf sie, ich sehe nur die Zahlen, ich zeichne in meinem Kopf.

  

  Warum ist es wichtig, dass man viel schaut? Weil es in diesem Markt zu einem großen Teil darum geht, Zeit zu nutzen, Zeit zu verlieren, und wenn etwas sich bewegt, dann wird etwas anderes folgen, und wenn andere nicht reflektieren, dann können wir reflektieren, und wir können die Gelegenheit der Zeitverschiebung nutzen, die Analyse von Schlüsselpunkten, die Kombination von Formen und Zeitpunkten, die Quantitativ-Preisanalyse, die Überlagerung von technischen Indikatoren. Für den mittleren Händler versuchen wir im Allgemeinen, ihm das Vertrauen in den Markt zu schaffen, denn er hat es durchgemacht und weiß, dass der Markt gefährlich ist, und er hat oft die Angst vor dem Markt, aber nicht zu viel, also müssen wir ihm helfen, Vertrauen zu entwickeln. Aber für einen wirklich erwachsenen Händler müssen wir nur Emotionsmanagement tun. Das ist das Kernstück, d.h. Fähigkeiten. Ich habe mit einem Praktikanten gespielt, ich sagte, du sollst heute noch einmal überschätzen, du sollst deinen ganzen Oberkörper nackt machen, aber er hat am Ende immer noch nicht einen Überschuss gehalten, und am Nachmittag zog er die Kleidung aus, und er zog sich aus, um zu zeigen, dass dieser Mann auch eine Szene hat, und er will sich nicht loswerden. Du kannst dir nicht stellen, wie du dem Markt gegenüberstehst, oder? Du musst dich selbst bestrafen. Viele von uns Handler haben einen Wunderball in der Hand, ich weiß, was ich tue. Normalerweise machen wir viel Übung auf der Basis von Beharrlichkeit, das Ziel ist, häufig zu üben, und das niedrige Ziel ist, alles zu null zu bringen, was du ursprünglich hast. Warum magst du ein weißes Papier, wenn du einen Händler anwerbst? Stop-Loss, um diesen Rückstoß zu trainieren, um den Stop-Loss zu trainieren, um das Trenddenken zu trainieren, um gute Handelsgewohnheiten zu entwickeln. Das ist die erste Phase, die zweite Phase, in der du dich erweitern und deine Selbstbeherrschung trainieren musst, um die Trefferquote zu erhöhen, die Gewinn-Verlust-Ratio zu erhöhen und die Verluste zu reduzieren. Die erste Phase ist sicherlich täglich zu verlieren, die Simulation kann grundsätzlich täglich 20.000 bis 30.000 zu verlieren, bis zur zweiten Phase kann ich wahrscheinlich verlieren, aber mein täglicher Verlust wird nicht mehr als 3.000 sein, was schon von der Abwärtswende mit einem Flachschiff geht. Das ist nicht wahr. Zuerst muss man sich bewegen, muss sich bewegen, muss nicht auf die nächste Pistole gehen, muss nicht auf eine Luftrakete stoßen, wann man pflückt, das ist ein Satz, den ich aus Larry Williams' Short-Line-Handelstechnik gesehen habe, sollte man sich nicht auf die nächste Pistole gehen, wann man sie pflückt, bis sie auf den Boden fällt und zwei Mal schlägt, und dann pflückt, wenn sie nicht bewegt, also wenn es richtig ist. Das Wort pflückt ist wichtig, aber pflückt, kann auf der Platte umgekehrt werden, wir machen im Grunde Pflückzyklus Kurven und Stopppunkte auf der Platte. Stopp, Stoppverlust ohne Diskussion, Stoppverlust Konzept ist nicht nur ein Stopp Verlust, sondern eine kontinuierliche stufenweise Stopp, einen Tag Stopp, einen Monat Stopp, eine Woche Stopp, das heißt, ein einziger Stopp Verlust ist ein einziger Stopp, es gibt keinen Raum für Diskussion, wenn Sie in Folge ein paar Pfund falsch gemacht haben, müssen Sie auch verstehen, dass Stopp, das ist auch ein Stopp Verlust, Sie heute Morgen verloren, eine Hand verloren 2000 Dollar, Sie nicht verlieren, dass ist nicht zu stoppen Verlust, Sie verlieren morgen wieder kommen, dass ist auch ein Verlust, Stopp diese Konzeption ist immer und für immer. Wenig, jetzt muss man anfangen, den Zinsmarkt zu filtern, nicht wie vorher, um mit dem Teller zurückzuschlagen, muss man den Zinsmarkt filtern, der Wellenumfang ist sehr klein, du gehst rein, du machst 10 Pfennig, vielleicht gegen 8 Pfennig, aber tut mir leid, du verlierst 2 Pfennig, das Ganze ist wahrscheinlich ein Verlust, warum? Schnell, die Bearbeitung muss schnell sein, ist es nicht ein Wort in Kung Fu? Tag und Nacht Kung Fu nur schnell nicht brechen, die gleiche Logik, wenn Sie schnell genug sind, werden Sie nicht verletzt werden, auf dem Markt, wie viel Geld zu verdienen, die Frage, wie Sie selbst anpassen müssen, aber vorausgesetzt, schnell. Ich habe ein Risiko von mindestens 10 Punkten, nein, wir Hochfrequenz-Händler können es in der Vergangenheit tun, er kann ein Risiko von einem Punkt annehmen, um einen Gewinn von 30 bis 50 Punkten zu erzielen, weil er die Einschnitte genau genug macht. Es ist absolut machbar, Sie werden sich wundern, es ist absolut machbar. Die Aussichten und Transformationen für Hochfrequenz-Trading. Eine Senkung der Handlungsgebühren ist ein langfristiger Trend, denn die Handlungsgebühren sind in der Tat zu teuer im Vergleich zu In- und Ausland. Höhere Transaktionen bringen mehr Handelsmöglichkeiten, mehr Auswahlmöglichkeiten, und hohe Frequenzen sind leichter zu erreichen als andere Handelsmethoden. Ich habe oft hohe Frequenzen als den Zammenschritt bei der Erstellung von Transaktionen verwendet. Das Wichtigste ist, dass wir von Anfang an annehmen, dass Risiko an erster Stelle steht, nur Stabilität ist übertrieben. Daher haben wir von Anfang an Multi-Trading-Methoden konfiguriert, Multi-Strategien, Multi-Varietäten, Multi-Zyklen, Multi-Märkte, Gewinne können Risiken überlagern, Risiken können abgesichert werden.

Übersetzt vonDie Finanzen von Facebook