La stratégie de trading programmatique est maintenant devenue l'outil principal de la plupart des traders, mais dans la négociation programmatique, il y a toujours des situations de perte de rétractation, si elles sont causées par un échec de la stratégie ou si elles sont le résultat d'un effet de marché. Dans les marchés financiers, quels aspects des investisseurs influencent les variations des prix des actifs? La réponse est: les émotions des investisseurs et leurs attentes pour l'avenir. Puisque tout le monde a des émotions subjectives, et que ces émotions changent à tout moment, ce qui entraîne des changements dans les caractéristiques de fonctionnement du marché, le défaut du modèle est également le résultat inévitable.
1.模型思路的普遍性
Les traders, lorsqu'ils jugent de la vérité existant sur le marché, jugent généralement de certaines lois historiques comme de la vérité actuelle du marché, mais au fil du temps, les caractéristiques du marché changent, les lois du marché changent aussi, et naturellement le modèle stratégique échoue. Le simple fait est que lorsque vous commencez à porter des vêtements que vous avez conçus vous-même, ils sont uniques. Mais une fois que vous sortez, tout le monde les fabrique comme s'ils les fabriquaient, ils perdent leur caractère unique.
2.市场有效性的问题
La lutte contre le marché des capitaux est fondamentalement impossible à gagner, en fait, la plupart des modèles de négociation sont limités dans le temps et ne sont pas efficaces à long terme, la tendance à la croissance rapide des transactions programmées dans le pays indique que de plus en plus de modèles stratégiques seront développés, donc l'échec des modèles n'est qu'une question de temps. Le marché est en constante évolution, nos modèles de négociation doivent également suivre le marché pour s'adapter à l'évolution du marché.
3.反程序化交易策略
Au niveau national, les fonds consacrés aux transactions programmatiques augmentent et je suis convaincu que les transactions programmatiques deviendront bientôt le marché principal. Il y aura alors une émergence de stratégies de trading spécialisées dans l'étude des stratégies de négociation anti-programmatiques, qui exploiteront des stratégies d'opération contraires à la plupart des traders programmatiques pour tirer profit de la position des traders programmatiques.
1.观察模型是不是还在有效地执行交易策略，体现出来的交易逻辑是不是和之前设计的初衷是一样的。以下的情况出现，大家就要提高警惕了：对行情的敏感度降低，开仓时机滞后现象频繁，胜率或盈亏比连续出现很大的变化等，当然这是从交易结果上看，被动发现失效的方法。一般情况下，周月线级别上的连续亏损和最大回辙是我们主要关注的地方。但是有一个问题大家要注意：策略连续回撤的原因到底是什么？是策略失效造成的，还是行情导致的，应用程序化交易的都知道，在震荡行情中，策略回撤是不可避免的。假如模型出现问题表现在当前阶段，模型所表征的行情特点又一次呈现时，它还是有效的。
2.观察市场的运营特点是不是发生了变化，假如变化了，则证明模型可能失效了。举个例子：一部分非常依赖特定交易指令的模型，会因为交易规则的调整而失去效果，或者在市场中套利交易有效性大幅度改善时，盈利能力大幅度降低都是属于一个类型的。
Donc, dans les transactions en direct, nous devons déterminer le moment où le modèle a échoué, car le marché change constamment, il est donc difficile de savoir si le modèle a échoué, mais il est plus important de le savoir par expérience.
En règle générale, les modèles peuvent facilement se figer après un certain temps d'exécution, ce qui reflète les points suivants: les délais de mise en marché sont relativement longs et la rentabilité du modèle diminue considérablement, ce qui nécessite d'ajuster notre stratégie de modèle en fonction des changements du marché.
Le trading programmé n'est qu'un outil qui nous aide à trader, et il existe de nombreuses formes de ce type d'outil. Pour obtenir des gains stables, il faut choisir l'outil qui convient à votre personnalité de trading. Voilà ce que je partage avec vous aujourd'hui, et j'espère que vous pourrez apporter vos précieux commentaires et que vous réussirez votre trading.
Traduit de négociant programmé