यह एक बहुत ही प्रेरणादायक लेख है, क्योंकि यह एक बहुत ही दिलचस्प लेख है, और यह एक बहुत ही उपयोगी लेख है।

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मैं बहुत पहले से स्टॉक एक्सचेंजों और एक्सचेंजों में भाग ले रहा था, लेकिन मेरे पास पैसे नहीं थे। मैं ऑस्ट्रेलिया गया था और एक छात्रवृत्ति थी, इसलिए मैं आखिरकार इस चीज को खेलने के लिए स्वतंत्र था। मैंने विदेशी मुद्रा की गारंटी का विकल्प चुना। यह वास्तव में कुछ ऐसा था, जो मैंने पैसे बनाने से पहले नहीं लिखा था। लेकिन हाल ही में एक श्रृंखला के जलने की भावना ने मुझे हाल की मानसिक गतिविधियों को रिकॉर्ड करने की आवश्यकता महसूस की। पिछले साल जुलाई में बाजार में जाने के बाद से, अब छह महीने बीत चुके हैं और मैंने कुल मिलाकर $ 2,000 का नुकसान किया है। लेकिन जो कुछ भी मुझे मिला है, उसके लिए मुझे लगता है कि यह एक काफी सार्थक निवेश है।

इस दौरान मैंने मानसिक परिवर्तन, लालच, भय और अनिश्चितता का अनुभव किया। मैं एक पागल तकनीकी शोधकर्ता भी बन गया। मैं विभिन्न प्रकार की जानकारी एकत्र करने, विभिन्न प्रकार के व्यापार प्रणालियों, संकेतकों, आदि का अध्ययन करने के लिए पागल हो गया। मैंने पहले और बाद में औसत रेखा, आरएसआई, वुडीज सीसीआई, केडीजे और ब्रिन लाइन के साथ संयुक्त शॉर्ट-लाइन स्क्रैपिंग सिस्टम, जापानी तकनीक के नक्शे आदि का परीक्षण किया। मैंने कई स्वचालित ट्रेडिंग प्रोग्राम भी लिखे और विभिन्न रणनीतियों का परीक्षण किया। मैंने विभिन्न भुगतान सेवाओं का भी उपयोग किया।

बेशक, नतीजा, जैसा कि सभी एक्सचेंज मालिकों ने कहा है, पैसा खोना ही था। चार या पांच महीने के कारोबार के बाद, मैं धीरे-धीरे वास्तव में समझना शुरू कर रहा था कि मनी फंड मैनेजमेंट मनी का क्या मतलब है। पहले मैं मिनी अकाउंट का उपयोग करता था, जो कि कोई पैसा नहीं था, और मैंने जो किया वह बहुत सारे एक्सचेंज मालिकों द्वारा वर्णित थाः मनी मैं सोचता हूं कि मैं दूसरों की तुलना में अधिक बुद्धिमान हूं, इसलिए मैं अपने मालिक की सलाह नहीं सुनता, मुझे लगता है कि मैं एक आदर्श प्रणाली पा सकता हूं और फिर उसका लाभ उठा सकता हूं, इसलिए मैं बहुत अधिक लाभ उठाता हूं, बहुत अधिक व्यापार करता हूं, और लोग कहते हैं कि मैं पागल हूं, लेकिन मैं खुद को बिल्कुल नहीं मानता, क्योंकि मुझे लगता है कि मैं दूसरों की तुलना में अधिक बुद्धिमान हूं।

इस प्रकार, मैं भविष्यवाणी से बच नहीं पाया, और अधिक से अधिक नुकसान के साथ आगे बढ़ गया।

पिछले कुछ हफ्तों में, मैंने अपनी चौथी बार $250 से बढ़कर $1,200 तक का अनुभव किया, और फिर सीधे 0 खो दिया। चार बार। लंबे समय तक नुकसान ने मुझे पैसे खोने के लिए अशक्त कर दिया है और मानसिक सहनशीलता में काफी सुधार हुआ है। मैंने अपने अभ्यास पर पुनर्विचार करना शुरू कर दिया। जब मुझे एहसास हुआ कि मैं कभी भी बाजारों का अनुमान लगाने का एक सही तरीका नहीं ढूंढ सकता, तो पैसा कमाने के लिए पैसा कमाने का विचार वास्तव में मुझे समझ में आने लगा।

तो मैंने रूट फंड मैनेजमेंट और ट्रेडिंग फिलॉसफी से जुड़ी चीजों की एक पागल खोज शुरू कर दी। जब तक मैंने इन दिनों यह नहीं देखा, तब तक इन दिनों के पानी के ऊपर की भावना चरम पर थी। यह था - - ओपिनियन और लाभ के सूत्र।

कुछ चीजें हैं, जो आप अपने आप से करने से पहले, जब आपको बताया जाता है, तो आप उन्हें औपचारिक रूप से समझ सकते हैं, लेकिन आप उन्हें शारीरिक रूप से कभी नहीं समझ सकते हैं, लेकिन जब आप खुद को करते हैं, तो आप वास्तव में उन्हें समझते हैं। यह एक बच्चे की तरह है, कई फिल्में बड़े होने के बाद देखने के लिए बहुत अलग लगती हैं। संगीत के बाद खेलने और संगीत के बाद खेलने के बाद खेलने के लिए बहुत अलग महसूस होता है। उदाहरण के लिए, मैं नीचे जो गणित सिद्धांत बताता हूं, वह वास्तव में बहुत सरल है, यदि आप इसे अनदेखा नहीं करते हैं, लेकिन जब आप वास्तव में वस्तुओं के बाजार में जाते हैं, तो आप ऐसा नहीं सोचते हैं।

इन दिनों हम कुछ छोटे निष्कर्षों के बारे में जानते हैंः

मान लीजिये एक जुआ खेल है - एक सिक्का फेंकना, आप किसी भी तरह का दांव लगा सकते हैं, सकारात्मक, दोगुना दांव लगा सकते हैं, विपरीत, सभी दांव खो सकते हैं।

सहज रूप से - हारने और जीतने के लिए एक समान होना चाहिए, और लगातार लाभ नहीं हो सकता है। लेकिन, वास्तविक संचालन ऐसा नहीं है, आप अपना सारा पैसा खो सकते हैं और एक अरबपति बन सकते हैं यदि आप विभिन्न रणनीतियों का उपयोग करते हैं। और, यह प्रक्रिया स्थिर है, जुआ नहीं है।

• (1) सममूल्य परिकल्पना, एक पौराणिक अरबी समुद्री डाकू की तरह, हर बार जब आप दांव लगाते हैं, यदि आप हार जाते हैं, तो आप अगले बार दोगुना दांव लगाते हैं, जब तक कि आप जीत नहीं जाते। इस तरह, जब भी आप जीतते हैं, तो पिछले दांव वापस आ जाते हैं। फिर दांव को न्यूनतम पर वापस लाएं।

  इस तरह की शर्त हैः आपके पास असीमित धनराशि होनी चाहिए।

  सममूल्य राय का एक रूप है आम तौर पर धन प्रबंधन के बारे में नहीं जानते लोगों की रणनीति; उदाहरण के लिए, $ 1,000 की पूंजी, 100 डॉलर खोने के बाद, अगली बार कितना दांव लगाया जाता है? कई लोग $ 100 छोड़ देते हैं, इसलिए वास्तव में उनके पास केवल $ 900 शेष हैं। यानी, उन्होंने अपनी कुल पूंजी का हिस्सा बढ़ा दिया है। इस प्रकार, उन्होंने अगली बार जीतकर सभी को दोगुना करने का प्रयास किया है। जब उन्होंने जीत लिया, तो शायद अगली बार केवल $ 50 का दांव लगाया गया था। यानी, जीतने के बाद, लाभ को बनाए रखने के लिए, छोटे दांव लगाकर शुरू किया।

• (2) समता विरोधी सिद्धांत, प्रत्येक दांव पर, सख्ती से नीचे शेष धन का एक निश्चित अनुपात है। इस प्रकार, यह मान लें कि धन असीमित रूप से विभाजित है। तो वह अनगिनत बार हार सकता है, क्योंकि झोंपड़ी इसे आधा ले जाती है, और दुनिया भर में थक नहीं जाती है। लेकिन यह, जीतने के बाद भी, इस निश्चित अनुपात के अनुसार दांव लगाता है, अर्थात, जितने अधिक पैसे जीते हैं, उतने ही दांव लगाए जाते हैं।

  जनमत का विचार यह है कि आदर्श रूप से, पहला, अर्थात समकक्षता का सिद्धांत, पैसा कमाने योग्य है, और यह आदर्श रूप से, आपके पास अनंत धन है; और हमारे पास अनंत धन नहीं हो सकता है, इसलिए, पैसा कमाने के लिए स्थिर होने के लिए, आपको विपरीत समकक्षता का उपयोग करना होगा।

  हालांकि, मनुष्य का स्वभाव है कि वह एक सममूल्य रणनीति का पालन करता है। यानी, मनुष्य का स्वभाव है कि जितने अधिक जीतते हैं, उतने कम दांव लगाते हैं, क्योंकि वे लाभ को बनाए रखने की उम्मीद करते हैं, जितने अधिक खोते हैं, उतने बड़े दांव लगाते हैं, क्योंकि यह दोगुना करने के लिए है। यह एक सममूल्य रणनीति बन जाती है।

  इस प्रश्न को और स्पष्ट करने के लिए, हम एक बार फिर सट्टेबाज खोने के सिद्धांत का उल्लेख करते हैंः एक आदर्श सट्टेबाज, जो कोई लाभ प्राप्त करने का लक्ष्य नहीं रखता है, वह अपने सभी पैसे खो देता है क्योंकि वह नहीं जानता कि कब रुकना है, लेकिन उसके पास अभी भी सीमित पैसा है, इसलिए उसके पास अपने सभी पैसे के नीचे की रेखा को छूने की संभावना होनी चाहिए।

  ध्यान दें कि लापरवाह दांव लगाने वाले का सिद्धांत इस प्रकार है: उसके पास पैसे खोने की दिशा में एक निचली रेखा है, और एक बार जब उसकी कुल राशि इस निचली रेखा को छू जाती है, तो वह गेम ओवर हो जाता है। सिक्के फेंकने के खेल के लिए, जीतने की संभावना और हारने की संभावना समान होती है। चूंकि दांवदार को नहीं पता कि वह कैसे बाहर निकलता है, इसलिए एक दिन वह समय होगा जब उसकी कुल राशि उसके जीतने के विपरीत संख्या तक पहुंच जाएगी, जो उसकी मृत्यु का समय है।

  और मूल्य-समानतावाद लाभ को स्थिर करने में सक्षम है क्योंकि वह इस निचले स्तर की दिशा को वापस ले जाता है और इसे जीतने की ओर रखता है, जबकि हारने वाली दिशा को हमेशा आधा हिस्सा मिलता है।

  अगर हम हमेशा बराबर का दांव लगाते हैं, तो हम कभी भी अपना पैसा नहीं खोते हैं, और हम अनंत दांव लगा सकते हैं। तो, जब हम अनंत दांव लगा सकते हैं, तो अरबपति जीतने की संभावना कितनी भी छोटी क्यों न हो, जब तक वह सही है, एक दिन यह संभव होगा!

  क्योंकि, हम कर सकते हैं -- अनंत काल के लिए नीचे जाओ.

  यह धन प्रबंधन के गणितीय सिद्धांत का समर्थन करता है।

  इस बारे में एक और कदम आगे बढ़कर, लाभ के सूत्रों को समझें।

  कहा जाता है कि बेले लैब्स में टेलीफोन सिग्नल के बारे में एक शोधकर्ता था। सिग्नल ट्रांसमिशन की एक निश्चित संभावना नहीं है, इसलिए उन्होंने सबसे बड़ी संभावना प्राप्त करने के लिए एक रणनीति का गणना की। बाद में, उनके सूत्र को जुआ उद्योग द्वारा खोजा गया था, और इसलिए कई लोगों ने उन्हें जुआ खेलने वालों, पंपर्स, लॉटरी उद्योग, आदि में लागू किया। बेले का लेख 1956 में प्रकाशित हुआ था, जो इंटरनेट पर डाउनलोड किया जा सकता है।

  मुनाफा सूत्रः प्रति-समान मूल्य निर्धारण रणनीति के तहत, सबसे तेज़ मुनाफा प्राप्त करने के लिए प्रति दांव का प्रतिशत क्या है?

  जवाबः

  K = W - (1-W) /R

  K: कुल राशि का अनुपात, W: आपकी रणनीति का जीतने का अनुपात, R: दांव पर बाधा

  सिक्के फेंकने का खेलः W = 0.5 R = 2 तो K = 0.5- ((1-0.5) / 2 = 0.25

  दूसरे शब्दों में, सिक्का खेल में, जब तक आप अपनी कुल राशि का एक चौथाई हिस्सा हर बार निवेश करते हैं और हमेशा इस संभावना का पालन करते हैं, तब तक आप सबसे तेजी से अरबपति बन जाएंगे।

  यह सूत्र जोखिम प्रबंधन लेख Ed Seykota से लिया गया है।

  विदेशी मुद्रा बाजार और वायदा बाजार के बारे में क्या? हम लाभ के सूत्र के बुनियादी समीकरण का हवाला देते हैंः

  K = (W*R-1) /(R-1)

  K, W, R की परिभाषाएं समान हैं।

  तो हमने पाया कि लाभ की एक बुनियादी शर्त है, और यह है कि आपकी जीत की संभावना आपके नुकसान से गुणा की जानी चाहिए, अन्यथा परिणाम 1 से अधिक होना चाहिए, अन्यथा लाभ संभव नहीं होगा। सिक्के के खेल में, W * R = 1, यह सही है कि अपेक्षित मूल्य समतल है। लेकिन चूंकि हम हमेशा घाटे में रहते हैं, और हम हमेशा एक दिन बंद कर देते हैं, इसलिए हम चुन सकते हैं कि जब हम $ 100 मिलियन बनाते हैं, तो हम बंद कर देते हैं, इसलिए, एक अरबपति बनना अभी भी संभव है।

  विदेशी मुद्रा बाजार और वायदा बाजार को लाभप्रदता सूत्र के बुनियादी समीकरण के आधार पर माना जाता है।

  मान लीजिए कि मेरे प्रत्येक दांव का जीतने का अनुपात W = 0.5 है, और प्रत्येक दांव का जीतने और हारने का अनुपात 2:1 है, अर्थात, R = 3 है।

  इस प्रकार, लाभप्रदता के आधारभूत समीकरण के अनुसार, K = 0.5 * 3 - 1 / 3 - 1 = 25%, यानी, प्रत्येक एकल स्थिति सेटअप के लिए, 25% कुल पूंजी तक पहुंचने की आवश्यकता है।

  अगर जीतने की संभावना 0.4 है, तो K 10% है.

  यदि स्टॉप और स्टॉप लॉस का अनुपात 3 से 1 है, तो R 4 है, और W 0.4 है।

  K = (0.4*4-1) /(4-1) = 20%

  यदि W = 0.3

  K = (0.3*4-1) /(4-1) = 6.7%

  यह देखते हुए, मुझे लगता है कि आपको समझना चाहिए कि अनगिनत विदेशी मुद्रा और वायदा बाजारों के अनुभवी हमें क्यों बताते हैं कि जब भी आप निवेश करते हैं तो 10% -20%, स्टॉप-विन और स्टॉप-लॉस अनुपात को 2:1 और 3:1 पर सेट करें, ताकि आप स्थिर लाभ कमा सकें, भले ही आपका जीतने का मौका 40% या 30% हो!

  यह सबसे आम धन प्रबंधन तकनीक का गणितीय आधार है - लाभ सूत्र!

  यहाँ आप सोच सकते हैं कि अगर यह इतना सरल है, तो शेयर बाजार में 90 प्रतिशत लोग पैसे क्यों खो रहे हैं?

  ध्यान दें कि लाभ के सूत्रों का केवल रणनीतिक निर्देशक अर्थ है, न कि परिचालन अर्थ; विशिष्ट संचालन, या - तकनीक, लाभ के सूत्र में, एकमात्र मूल्य जो प्रभावित कर सकता है, वह है W - जीत की दर; लाभ के सूत्रों और राय के अनुसार, आपकी जीत की संभावना अधिक है, जब तक कि 100% नहीं है, तो यदि आप समान मूल्य की रणनीति के अनुसार दांव लगाते हैं, तो आप जल्दी या बाद में नुकसान करेंगे; और मानवता का प्रत्यक्ष परिणाम समान मूल्य की रणनीति है। इसलिए अधिकांश लोग मूल्य निवेश करते समय घाटे में हैं।

  केवल सख्ती से निष्पादित प्रति-समान-मूल्य रणनीति ही लाभ को स्थिर कर सकती है, और निश्चित रूप से कर सकती है; जबकि प्रति-समान-मूल्य रणनीति मानव प्रकृति के विपरीत है; क्योंकि वह आपको पैसे खोने पर कम दांव लगाता है और जीतने पर अधिक दांव लगाता है, जो मनुष्य की प्रकृति - लालच, भय - के विपरीत है। मानव प्रकृति का एक घातक पहलू यह है कि निश्चितता की बहुत अधिक खोज, निश्चितता की कमी के बिना, और लोग डर महसूस करते हैं, जो सीधे लाभ के समय कम दांव लगाते हैं; और जब लोग नुकसान नहीं करते हैं, तो वे अपनी विफलता को स्वीकार करने के लिए तैयार होते हैं, जो नुकसान के समय दांव लगाते हैं।

  इस बिंदु पर, मुझे लगता है कि आपको यह समझना चाहिए कि क्यों कहा जाता है कि प्रौद्योगिकी केवल 20% है, जबकि धन प्रबंधन 80% है। क्योंकि, धन प्रबंधन, व्यापार अनुशासन का पालन करना, मुनाफे के सूत्र को स्वयं निष्पादित करने के बराबर है, जबकि व्यापार तकनीक, मुनाफे के सूत्र में केवल एक W मूल्य है। यह W कितना बड़ा है और कितना छोटा है, वास्तव में कोई फर्क नहीं पड़ता, जब तक कि W और R का गुणक 1 से बड़ा है, तब तक आप निश्चित रूप से स्थिर मुनाफा कमा सकते हैं! और W मूल्य, पिछले गणना के अनुसार, यहां तक कि 30% की जीत के साथ स्थिर मुनाफा कमा सकते हैं, 30% की जीत, यह कितना कम मूल्य है!

  कई नए स्टूडेंट्स को इस वजह से रास्ता नहीं मिल पा रहा है।

  • 1. वे सहज रूप से सोचते हैं कि वे एक रणनीति ढूंढ सकते हैं जिसमें जीतने की संभावना W = 100% है।

  • 2. जब वे लाभ के सूत्र को निष्पादित करते हैं, तो वे अपने लालच, डर और आत्म-नियंत्रण को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं, इसलिए अंततः वे खुद को एक समान मूल्यवान रणनीति का उपयोग करते हैं।

  • इक्विटी की रणनीतिः घाटा फैलाया जाता है! लाभ भी फैलाया जाता है, लेकिन नुकसान लाभ से अधिक तेजी से फैलाया जाता है!

  • प्रति-समान मूल्य निर्धारण रणनीतिः घाटे को एकजुट किया जाता है! लाभ को फैलाया जाता है! इसलिए, यदि आप समान मूल्य निर्धारण रणनीति का पालन करते हैं, तो आप निश्चित रूप से एक अरबपति बन सकते हैं!

    यह सिद्धांत, कुछ ऊपर उठकर, मनुष्य बनने से संबंधित है; क्योंकि, यहां, प्रौद्योगिकी का मूल रूप से केवल एक छोटा सा हिस्सा है; इसका सबसे बड़ा कारण यह है कि क्या कोई व्यक्ति खुद को अच्छी तरह से नियंत्रित कर सकता है; यानी, जैसा कि हम अक्सर कहते हैं, खुद को जीतने के लिए, सब कुछ जीत लिया है; और एक व्यक्ति अपने गंदे मानवता को जीत सकता है, जो कि एक व्यक्ति के बचपन से शिक्षा, विकास के माहौल, नैतिकता के साथ सीधे संबंधित है। आदि। आदि।

    इसलिए हम कहते हैं कि पैसे कमाने के लिए, पहले काम करें, पहले काम करें, पहले इंसान बनें।

    जब हम युवा होते हैं, तो हमें पैसे कमाने के लिए नहीं बल्कि अपने मानव संसाधनों में लगातार सुधार करने की आवश्यकता होती है। यह मानव संसाधनों में सुधार करने की प्रक्रिया, जीवन के लाभ के सूत्र को लागू करने की प्रक्रिया है, यह प्रक्रिया दर्दनाक है, हालांकि, एक बार जब हम इसे सफलतापूर्वक लागू करते हैं, तो हमारी संपत्ति, लाभ के सूत्रों और प्रति-मूल्य के रणनीति के परिणाम की तरह, अधिक से अधिक होती है, और कभी नहीं उछलती है, और अंततः हमें अरबपति बनाती है ((मिलियनेयर, और करोड़पति, अरबपति, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप कब बंद कर देते हैं, क्योंकि आप कभी भी नुकसान नहीं करेंगे, इसलिए यह निश्चित रूप से मायने नहीं रखता है कि कब बंद करना है))

    और फिर मैं वापस आ गया, और यह मुझे लगता है कि मैंने अभी-अभी छह महीने निवेश किया है, और मैंने अभी तक पैसा नहीं जीता है, लेकिन मैंने $ 2,000 खो दिए हैं। और मैं इन चीजों के बारे में सोच रहा था, मैंने अपने मिनी खाते में से सभी पैसे निकाले, और एक खाता खोला जो 0.01 हाथ हो सकता है और $ 300 के साथ खेलना जारी रख सकता है। यह सबसे बुनियादी शर्त है जो अनगिनत विशेषज्ञों ने कहा है कि धन प्रबंधन के लिए लागू किया जा सकता है। एक विशेषज्ञ ने कहा, व्यापार को पांच चरणों में विभाजित किया गया है। दूसरा चरण, जैसा कि मैंने पिछले छह महीनों में देखा है। यह दूसरा चरण सबसे कठिन है, एक साल के लिए, और फिर कम लोगों के लिए, और 10 साल के लिए। चौथा चरण कुछ पैसे बनाने के लिए शुरू होता है, और मैं कितने स्तरों पर पैसा कमा सकता हूं। मैं वर्तमान चरण में, दूसरे चरण के अंत में हूं। मुझे उम्मीद है कि मैं इस चरण को अपने निवेश के दूसरे स्तर के रूप में जारी रखूंगा। मैं इस चरण में किसी के साथ बातचीत करने के लिए बहुत उत्सुक हूं।

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  BF ने आज मेरे साथ धन प्रबंधन के बारे में बात की, और उन्होंने एक सवाल उठायाः क्या जीत का 30% से 40% है, और स्थिरता क्या है? जैसा कि कई शोधकर्ताओं ने कहा है, जो भी बाजार है, जोखिम एक मोटा पूंछ वितरण है, और एक बार मोटा पूंछ होने की संभावना होने पर, यह पूरे पोर्टफोलियो पर कितना प्रभाव डालता है? क्या यह समग्र लाभ सुनिश्चित कर सकता है? यह बहुत अज्ञात है।

  लेखक: झेंग, मान लें कि WR = 1 के मानदंड से कम एक निश्चित चरण में जीतने की दर है, तो यदि यह अभी भी बराबर है, तो पैसा अभी भी नुकसान में है, इसलिए बाद में वापस आ सकता है।

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  विदेशी मुद्राओं को उड़ाओ!

  मैंने अपने विदेशी मुद्रा व्यापार को पहले बोक पर संक्षेप में बताया था, फिर मैंने बाजार में वापस प्रवेश करने के लिए एंटी-एक्वलैरिटी रिवर्स रणनीति का उपयोग करना शुरू किया और एक मंच पर एक अच्छे व्यक्ति के निर्देशों का पालन किया। परिणाम काफी अच्छा है। वर्तमान परिणाम तीन महीने में तीन गुना बढ़ गया है, और लगातार बढ़ रहा है, थोड़ा अस्थिर है। मेरे दो महीने के लिए दोगुना होने की योजना के साथ, यह बहुत कम है। मुझे लगता है कि जब मैं 6-7 महीने में 3 गुना या 8 गुना बढ़ गया, तो मेरी रणनीति प्रणाली को व्यवहार्य माना जा सकता है।

  और दिलचस्प बात यह है कि हाल ही में मुझे पता चला कि हमारे वरिष्ठ तकनीशियन, एक पतला और लंबा स्कॉटिश, एक गधे का मालिक था, और वह भी एंटीपैथिक मूल्य निर्धारण के सिद्धांत को जानता था। और मेरा छोटा मालिक दृढ़ता से मानता था कि स्टॉक मार्केट में पैसा नहीं बनता है। लेकिन जब मैंने एंटीपैथिक रणनीति और केली फार्मूला के बारे में बात की, तो वह भी इसमें दिलचस्पी ले रहा था, और मैंने कभी-कभी इसके बारे में बात की। वह अनिश्चितता का सिद्धांत मानता है, न केवल क्वांटम यांत्रिकी का एक बुनियादी सिद्धांत है, बल्कि दुनिया में सब कुछ का एक बुनियादी नियम है, जिसमें शेयर बाजार भी शामिल है। इसलिए, हम कभी भी बाजारों की भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं, लेकिन हम "संभावनाओं" के साथ खेल सकते हैं... दुनिया में सब कुछ संभावनाओं का एक प्रकार है... मेरे सहकर्मी भी हर दिन बेवकूफ हैं... मैं एक प्रकार का व्यक्ति हूं जो मेरे आसपास के सभी लोगों को नीचे खींचता है... संतुलन को कम करता है... लोगों को बनाए रखता है...

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  केली के सूत्र के बारे में एक वरिष्ठ व्यक्ति के कुछ विचार बहुत प्रेरणादायक हैं।

  व्यक्तिगत रूप से, कैली सूत्र कैसीनो के लिए लागू होता है, लेकिन लेनदेन के लिए नहीं, निम्नलिखित कारणों सेः

  • 1। कैसीनो में, प्रत्येक गिरने के लिए जीतने की संभावना अपेक्षाकृत निश्चित होती है (जैसे, किसी भी समय 36:1 की स्थिति में) और यह पहले से ज्ञात है। जबकि लेनदेन में कोई स्थिर जीत की संभावना नहीं होती है, ऐतिहासिक आंकड़ों के आंकड़ों के आधार पर जीत की संभावना केवल अतीत का वर्णन है, जो भविष्य में दोहराई नहीं जाती है। बाजार के वितरण के असमानता को देखते हुए, पिछले आंकड़ों के परिणाम और भविष्य में एक बड़ा अंतर होने की संभावना है।

  • 2, कैसीनो में जीतने की संभावना सामान्य (गाओस) वितरण के अनुरूप है, चरम घटनाओं की घटनाओं की संख्या में वृद्धि के साथ क्रमबद्ध सूचकांक में गिरावट आती है, और कैसीनो सीमित है, जो यह निर्धारित करता है कि कैसीनो में चरम घटनाओं की अधिकतम सीमा बहुत सीमित है (अधिकतम अधिकतम बाधाओं के भीतर), जबकि लेनदेन में एक विशिष्ट स्पाइक मोटी-पूंछ वाला रूप है, जो कि भविष्य में होने वाली चरम घटनाओं का मूल्यांकन करने के लिए संभव नहीं है।

  लंबी अवधि के पूंजी प्रबंधक इस भ्रम में मर जाते हैं कि बाजारों को सामान्य (गॉस) वितरण के अनुरूप होना चाहिए, इसलिए वे अपने सिस्टम के लिए सबसे अधिक जोखिम का आकलन करते हैं, और फिर उनके द्वारा उपयोग किए जाने वाले सिस्टम के लिए सबसे खराब जोखिम के साथ ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करते हैं, और वे ऐतिहासिक आंकड़ों पर बहुत अधिक भरोसा करते हैं, यह मानते हुए कि यह केवल एक अस्थायी बाजार की तर्कहीनता है, जो जल्दी या बाद में सामान्य हो जाएगी, और इसलिए वे मरते रहते हैं और लगातार जमा करते हैं, अंत में दो नोबेल पुरस्कार विजेताओं द्वारा प्रबंधित फंड का पतन हो गया।

  इसलिए केली के सूत्र का उपयोग करने की एक शर्त यह है कि जीतने की संभावनाएं निश्चित और पूर्व ज्ञात हैं, ताकि केली के सूत्र आपको दक्षता और जोखिम दोनों का सबसे अच्छा ध्यान दे सकें। जबकि सट्टा व्यापार में स्पष्ट रूप से यह विशेषता नहीं है, यदि आप अंधाधुंध रूप से ऐतिहासिक आंकड़ों के आधार पर केली के सूत्र का उपयोग करते हैं, तो एक बहुत आगे की स्थिति की गणना करते हैं, और इसके बाद एक ऐतिहासिक अधिकतम से अधिक नुकसान का सामना करना पड़ता है, तो यह खाता तोड़ने के लिए पर्याप्त है। मेरे व्यक्तिगत मॉडल को मापने के अनुभव से पता चला है कि जब पुनरीक्षण डेटा का चक्र बढ़ता है, तो अधिकतम वापसी का आकार भी बढ़ता है, जिसका अर्थ है कि एक व्यक्ति का ट्रेडिंग जीवन लंबा होता है, तो वह ब्लैक स्वान का सामना करने की संभावना भी बढ़ जाती है।

  जुआ और लेन-देन का सबसे निकटतम रूप टेक्सास पोकर है, जिसमें जीतने की संभावनाएं भी स्थिर नहीं होती हैं और कभी भी अप्रत्याशित चरम परिस्थितियां होती हैं। तो ब्लैक स्वेन का लाभ उठाने के लिए ब्लैक स्वेन का उपयोग करना टेक्सास पोकर खेलने की पूरी तकनीक है।

शेयरधारक कैंडी के ब्लॉग से पुनर्प्रकाशित