A estratégia de negociação programada tornou-se agora a principal ferramenta da maioria dos traders, mas em negociações programadas, às vezes sempre há situações de perda de retorno, se essas situações são causadas por falhas de estratégia ou são o resultado de um impacto do mercado? Então, hoje vamos explorar como determinar se uma estratégia falhou ou não. No mercado financeiro, quais os aspectos dos investidores que influenciam as mudanças nos preços dos ativos? A resposta é: os sentimentos dos investidores e suas expectativas para o futuro. Como todos têm sentimentos subjetivos, e esses sentimentos também podem mudar a qualquer momento, o que leva a que as características do funcionamento do mercado também sejam alteradas, o fracasso do modelo também é o resultado inevitável.
1.模型思路的普遍性
Os traders geralmente julgam a verdade existente no mercado como sendo a verdade do mercado atual, mas com o passar do tempo, as características do mercado também mudam, as leis do mercado também mudam e, naturalmente, o modelo estratégico também falha. O ponto simples é: você começa vestindo a roupa que você criou, é única. Mas depois que você sai, todos fazem o mesmo, ele perde sua singularidade.
2.市场有效性的问题
A luta contra o mercado de capitais é basicamente impossível de ser vencida, na verdade, a maioria dos modelos de negociação são de tempo limitado, não são eficazes a longo prazo, a tendência de desenvolvimento rápido de negociação programada no país, o que indica que haverá mais e mais modelos estratégicos são desenvolvidos, então o modelo de falha é apenas uma questão de tempo. O mercado está em constante mudança, o nosso modelo de negociação também deve seguir o mercado para se ajustar, para se adaptar à evolução do mercado, não importa o quão bom o seu modelo de estratégia é o desempenho, mas deve mudar com as mudanças do mercado.
3.反程序化交易策略
No mercado interno, o volume de capitais de negociação programada está crescendo, e acredito que em breve a negociação programada se tornará o principal mercado. Então haverá o surgimento de estratégias de negociação anti-programada especializadas em usar estratégias de operação opostas à maioria dos comerciantes programados para lucrar com o posicionamento do comerciante programado. A partir da prática atual de negociação programada no mercado interno, a estratégia anti-programada é uma estratégia comparativamente tradicional, com tendências fortes, mas com o desenvolvimento do mercado, a estratégia anti-programada se tornará um grande obstáculo para o modelo estratégico no futuro, reduzindo o tempo de eficácia do modelo estratégico.
1.观察模型是不是还在有效地执行交易策略，体现出来的交易逻辑是不是和之前设计的初衷是一样的。以下的情况出现，大家就要提高警惕了：对行情的敏感度降低，开仓时机滞后现象频繁，胜率或盈亏比连续出现很大的变化等，当然这是从交易结果上看，被动发现失效的方法。一般情况下，周月线级别上的连续亏损和最大回辙是我们主要关注的地方。但是有一个问题大家要注意：策略连续回撤的原因到底是什么？是策略失效造成的，还是行情导致的，应用程序化交易的都知道，在震荡行情中，策略回撤是不可避免的。假如模型出现问题表现在当前阶段，模型所表征的行情特点又一次呈现时，它还是有效的。
2.观察市场的运营特点是不是发生了变化，假如变化了，则证明模型可能失效了。举个例子：一部分非常依赖特定交易指令的模型，会因为交易规则的调整而失去效果，或者在市场中套利交易有效性大幅度改善时，盈利能力大幅度降低都是属于一个类型的。
Assim, em negociações em disco real, o que precisamos fazer é determinar quando o modelo falha, porque o mercado está mudando constantemente, por isso é difícil saber se o modelo falhou ou não, e é mais importante saber com base em nossa experiência.
Em geral, o modelo pode ter problemas de congelamento após um período de tempo de funcionamento, que reflete os seguintes pontos: o tempo de abertura de liquidação é mais atrasado e a capacidade de lucro do modelo diminui drasticamente, então é preciso ajustar adequadamente nossa estratégia de modelo de acordo com as mudanças do mercado. Ou seja, o mercado está em constante mudança, nosso modelo também deve ser ajustado de acordo com as mudanças do mercado, não há um modelo estratégico que possa ser aplicado continuamente, essa ideia também não é realista.
A negociação programada é apenas uma ferramenta que nos ajuda a negociar, e há muitas formas de fazer isso. Para obter ganhos estáveis, escolha a ferramenta adequada à sua personalidade de negociação.
Traduzido por Traders Programatizados