Присоединяйтесь к создателям высокочастотных торговых стратегий

Автор:Нуль, Создано: 2015-06-07 08:29:14, Обновлено: 2015-06-11 10:32:16

    一般来说在交易的时候,投资者(Investor)都希望买到比较低的价格,卖到比较高的价格。所以从交易的order book来看,理想的情形之下,投资者希望能够买在bid price(买价,内盘价),也希望能够卖在offer price(卖价,外盘价)。
    如果投资者没有马上就要进场的时间压力的话,那么这个投资者便可以在目前order book的bid price挂买入限价单(或是在offer price挂卖出限价单),然后等待著他挂的单子被成交。这时候这个投资者便加入了market maker(造市者)的行列了,因為这时候他在市场上掛的单子是和造市者相同的单子。只是两者的目的不同,造市者希望的是赚取bid & offer之间的价差,而投资者的目的则是用多花一些时间,来换取降低买入股票的成本。详细的流程可以参考下面的图: ![高频交易策略之Join the Makers](/upload/asset/b4dcef4b51a7dfab17a6dedbd622d311aa8650eb.png) 

Некоторые трейдеры, которые предлагают гарантированные ставки на сделки VWAP или Algorithm trading program, также используют эту стратегию, чтобы помочь своим клиентам купить и продать акции. VWAP - это аббревиатура для Volume weighted average price, это одна из самых основных идей в алгоритмической торговле.\(1.00 х \)На рынке 1.10 (например, он может гарантировать, что кто-то купит его в магазине).\(1.05 средняя цена ниже.1.06, где фиксированное время входа в рынок зависит от срочности и ликвидности рынка); а эти трейдеры используют такие стратегии, как join the makers, чтобы выйти из рынка.


Больше информации