Фьючерсные сделки ежегодный миллион, он открыто систематизировать и короткие линии высокочастотных торговли строить основные шаги

Фьючерсные сделки ежегодный миллион, он открыто систематизировать и короткие линии высокочастотных торговли строить основные шаги

Торговля - это самопознание, инвестиции - это изменение жизни.

Мондестаг: директор по инвестициям в Шанхайский инвестиционный управляющий холдинг LTD. Долгое время занимался количественным финансовым трейдингом, в начале 2008 года он начал специализироваться на рынке фьючерсов, разработал различные торговые стратегии, в конечном итоге сформировал многостратегическую, многовариантную и многоциклическую программизированную стратегию, стремясь к стабильному доходу с низким ретроксом, долгосрочный годовой доход с максимальным коэффициентом вывода может достигать 4:1. После 2010 года стабильная годовая прибыль на уровне десяти миллионов.

• Он пишет:

  Сегодня я хочу поделиться с вами простым сообщением, которое состоит из трех частей: первая часть рассказывает о том, что я понимаю о программировании; вторая часть рассказывает о высокочастотных операциях; третья часть рассказывает о некоторых активах и инвестициях, которые мы предлагаем. Мы смотрим на первую часть, на программированную торговлю. Я не знаю, насколько вы понимаете программирование, поэтому я начинаю с более простой части. Во-первых, я хочу задать вопрос, почему большинство людей торгуют с убытками. Поскольку статистика показывает, что около 90% людей на рынке фьючерсов могут быть убыточными, 80% людей могут иметь жизненный цикл более трех месяцев, 70% могут иметь жизненный цикл более полугода, 60% могут иметь жизненный цикл более года. Мы делаем очень простую дневную торговую систему, усовершенствуем эту торговую систему, о которой мы говорили ранее, я сказал несколько аспектов, чтобы определить направление, точка входа, стоп-стоп, управление деньгами, теперь сделаем самое простое, что это?

  

  (Кривая 1)

  Вот такая простая суточная торговая система, которая, по сути, очень хорошо получала при запуске акций в 2009 году, мы можем посмотреть, как эта простая торговая система показывает, что акции начинают продаваться с 16 апреля 2010 года до конца 2013 года. Это движение после 16 апреля, когда акции начали продаваться на рынке, было очень низким. Это просто наша простая суточная торговая система, которая начала быстро падать только во второй половине 2013 года.

  

  (Финансовая кривая 2) Мы сейчас делаем улучшение в дневную торговую систему, слишком просто, нет способа адаптироваться к этой все более сложной рыночной ситуации, вот почему мы только что не смогли выдержать, идея долгосрочной прибыли заключается в том, чтобы не терять слишком много, когда вы проигрываете, потому что если мы сделаем это с такой простой торговой стратегией, хотя в конечном итоге выигрышная, но мало кто сможет выдержать, почему?

  

  (кривая финансирования 3) Оптимизируйте и добавляйте ролик-стоп, чтобы сформировать кривую 3, и нам не нужно говорить, что мы должны получить закрытие, многие рынки увеличиваются на 80 пунктов утром, а днем превращаются в убытки на 20 пунктов. Тогда вы можете выиграть 80 пунктов, но не выйти, и потерять 20 пунктов. Это неразумно, тогда мы добавляем ролик-стоп, очень просто, то есть мы выиграли более 50 пунктов, как только мы сняли 40% или 30% я остановился.

  

  (Финансовые данные)

  Затем это стратегическое сравнение, первое - это наше самое простое, коэффициент прибыли, количество торговых рук, каков максимальный вывод активов? 200,000. Во-вторых, добавление двух оптимальных сплошных линий, максимальное отклонение становится 160 000, но все же большое, процент ударов немного повышается, количество трейдеров снижается, потому что фильтрация частично. В-третьих, после добавления роликовых стоп-пакетов отклонение становится очень маленьким, 60 000, по крайней мере, это то, что я могу держать. Его кривая начинает плавности улучшается, его коэффициент риска и прибыли, постепенно меняется от менее чем 1 до 3, и максимальное отклонение. Это постоянное развитие отдельных стратегий в вашей программировании.

  

  (Кривая 4)

  Мы делаем простую систему трендов, а затем мы делаем другую систему отслеживания трендов с разными точками отсчета, может быть, только что она была на 3-минутной линии, мы теперь накладываем 15-минутную и часовую линии, или даем нам другую стратегию трендов, и мы можем накладывать различные стратегии трендов вместе, и кривая капитала 4, кривая становится лучше. Почему? Потому что разные стратегии, хотя и являются тенденциями, но они начинаются с разных точек. Мы добавили совершенно другую логику, систему колебаний и реверсий, и ее кривая была очень хороша для кривой капитала 5. Где самое большое различие? Это была этапа, когда весь 2013 год по горизонту начал расти, и, конечно же, он был на более низком отклонении от первоначального роста, не так ли? Это играет гладкую роль.

  

  (Кривая 5)

  Давайте посмотрим, как это работает, это имеет обратную стратегию, имеет шокирующую стратегию, имеет тенденционную стратегию с различными циклами, и кривая капитала, которая также выполнена на пальцах, мы можем увидеть, что ее процент прибыли может достигать 46%, и ее максимальный отказ составляет более 138 000, но обратите внимание, хотя это больше чем 60 000, но все должны понимать, сколько рук? 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 7 стратегии, то есть максимальная позиция, она достигнет 7 рук.

  

  (Финансовые данные)

  Максимальная однодневная прибыль может достигать 12-13 тыс. юаней, при этом максимальная однодневная потеря составляет всего 34 тыс. юаней. Это более разумное соотношение. Мы часто говорим о трендовом трейдинге, трейдинге в диапазоне 3:1. Это разумное соотношение. Только через простую эволюцию мы можем четко осознать, что человек в сравнении с субъективными трейдерами совершает те же ошибки, которые неизбежны, и это - человеческая неблагополучность. Если вы делаете эту ошибку снова и снова, вы все еще будете делать эту ошибку, вы не можете полностью уничтожить эту ошибку. Во-первых, это очень сильная исполнительность, а во-вторых, это очень быстрая скорость торговли. Во-первых, мы должны сказать, что субъективная торговля означает, что мы торгуем с рынком, а также что мы постоянно боремся со своими собственными эмоциональными тенденциями. Немецкий философ Шёбенва сказал, что человек в одних и тех же условиях времени неизбежно совершает те же ошибки, что и плохая человеческая плотность. Вы делаете эту ошибку снова и снова.

  

  Здесь есть график, я просто скажу, что это картинка общего движения после IPO. Вы можете видеть, что волатильность не постоянно совпадает, и поэтому простые трендовые торговые системы делают деньги, когда волатильность высока, делают деньги, когда тренд очевиден, и постоянно теряют деньги, когда волатильность совпадает, потому что прибыль превышает убытки, и как только вы начинаете, вы делаете это обратно, поэтому теперь простые методы уже не могут адаптироваться к рынку. Программирование никогда не будет столь простым, чтобы быть выгодным, как я только что сказал. На самом деле, его должно быть очень много, почему? Потому что программируемого барьера становится все больше и больше. В нескольких аспектах, первый - слишком мало тенденций, поэтому рыночная структура становится все более сложной, состав инвесторов становится все более сложным, институциональных инвесторов становится все больше и больше, тенденции становятся все меньше и меньше. Мы будем использовать несколько методов, через симметрию времени, тенденции и некоторые характеристики эволюции узлов колебаний, чтобы судить о том, будет ли текущая волатильность эволюционировать из одной волатильности в другую волатильность. Но одно ясно: однажды волатильность сформирована, она является последовательной, и после того, как одна волатильность сформируется, она будет продолжаться несколько дней, пока что-то особенное не нарушит эту волатильность, и она перейдет в другую волатильность.

  Поскольку различные сорта его сильные и единые, в это время он не образует совместную силу, а настроение рынка не пытается перерасти до предела, то в это время вы не должны иметь слишком больших ожиданий от волатильности. Если вытянуть экраны на красный и зеленый цвет, то сегодняшний рынок будет очень прост, если вы не будете думать о том, что вы можете сделать, если вы не будете думать о том, что вы можете сделать, если вы не будете думать о том, что вы можете сделать. Если мы чувствуем, что изменения в характеристиках волатильности могут быть относительно незначительными, то мы делаем только параметрические изменения, и изменения в параметрах вызывают изменение в чувствительности или изменение в волатильности. Если изменение в волатильности является значительным изменением, мы изменяем соотношение соответствия различных стратегий, адекватно увеличивая соотношение реверсии и волатильности стратегии, уменьшая соотношение некоторых стратегий, и мы делаем все те изменения, которые мы делаем, и мы изучаем, какие виды действительно не подходят для этой стадии. В целом, программирование, хотя оно имеет много преимуществ по сравнению с субъективными людьми, имеет и явные недостатки. Хотя оно может очень хорошо исполнять без эмоций, оно плохо адаптируется, плохо эластично, когда рынок меняется, оно не может идти в ногу с изменениями. Теперь давайте разберемся с высокочастотными трейдерами. Мы создали группу высокочастотных трейдеров в нашей команде с 2009 года, поэтому я очень хорошо знаю, что я делал много высокочастотных трейдеров в начале, и очень хорошо знаю, что происходит с высокочастотными трейдерами внутри страны. Выручка от высокочастотных трейдеров была очень хороша, и в 2010 году мы даже смогли сделать рекорд, который не превышает 10 дней в году. 200+ торговых дней в году могут быть не более 10 дней, прибыль может увеличиться от 100 000 до 3 миллионов в год. Высокая частота, вероятно, состоит из трех категорий: одна - это высокая частота искусственного хватания, на которую мы сейчас обращаем внимание, и я собираюсь говорить сегодня; другая - это высокая частота хватания, которая требует от трейдеров очень высоких требований к качеству; и другая - это хищные алгоритмы за рубежом, алгоритмы ликвидности, для таких высокочастотных сделок, которые выполняются машинами, но вы не можете сделать их внутри страны, почему? Если я покажу вам список наших трейдеров и поделюсь с вами нашим списком, вы поймете, что такое высокая частота.

  

  Каждый день мы делаем послепродажное анализирование. Каждый день мы анализируем наши транзакционные записи, и мы можем видеть из транзакционных записей, что это время хранения 6, 5, 4, 8 секунд, прибыль и убытки в трех ценах, в двух ценах, в трех ценах, в большем количестве 1.6. Стоп-потери до 5 цен. Обычно резать в пределах 3 цен. Если у вас есть 50 очков, это ваш бонус. Я не рекомендую, например, быстро 7 сейчас 5 цены, или сколько автоматических потерь, не рекомендую. Проблема будет много. Это очень серьезный сдвиг, мы сделали 300, если остановить 100, из которых автоматический сдвиг потерял 50, каждый должен сдвинуться на одну цену, я меньше 3000 долларов. Если вы хотите добиться успеха, то требуется многое, хорошие торговые привычки, дисциплинированность, это предпосылка для стабильной прибыли. Создание полной детализации торговой системы и жесткие технические основы, все смотрят на полное детализацию, это должна быть полной детализации торговой системы, зачем детализация? Потому что детализация должна быть выполнена, если нет стандартного выполнения, то будет проблема, в высокочастотных торговых операциях самое главное - это производительность, насыщенное отражение на основе умения, вы только квалифицированные вы можете сделать естественное отражение, мы много раз, чтобы остановить убытки, сознательные убытки, а не смотреть на мои убытки. В 2009 году я помню, что когда фондовый индекс начал продаваться, торговля на рынке была примерно в 12-13 тысяч, а я один мог сделать более 10 тысяч долларов, а затем я постоянно звонил, прося нас сделать несколько пунктов, но это было слишком легко, и в конце концов все начали ограничивать количество, которое аккаунт позволяет делать только один раз в день, и теперь это 1000 раз, когда вы делаете 1200 шагов назад, это очень много, и в большинстве случаев вы часто используете этот дисплей, когда вы смотрите на экран.

  

  Почему исследовательская работа так важна? Потому что рынок в значительной степени состоит в том, чтобы использовать время, делать плохое время, что-то движется, а затем что-то другое будет следовать за ним, когда другие не отражают, мы можем отражать, и мы можем воспользоваться возможностями плохого времени, анализ ключевых точек, комбинации форм и временных точек, анализ количества и цен, наложение технических показателей. Наша система торговли должна иметь процесс от простого и сложного до простого; мы начинаем медленно добавлять вещи, и в конце концов, после того, как эти вещи вырастут, они уходят, и в конце концов, все это станет мастерским до определенной степени, становясь автоматическим отражением в вашем уме. На самом деле, для начинающего трейдера мы требуем, чтобы он выработал хорошую торговую дисциплину и торговые привычки, много практики, чтобы постепенно сформировать свою торговую систему. Для среднего трейдера мы обычно пытаемся найти способы укрепить его уверенность в рынке, потому что он уже прошел через это, знает риски рынка, и часто сохраняет страх перед рынком, но не может быть чрезмерным, поэтому мы должны помочь ему обрести уверенность. Но для действительно зрелого трейдера нам нужно только делать управление эмоциями. Я говорил с одним учеником, что сегодня ты должен переоценить, ты должен полностью обнажиться, но он в конце концов не сдержал больше, а после обеда снял одежду, и он сказал, что у этого человека есть игра, и он не снял ее, потому что он избегает себя. Не смеет смотреть в лицо себе. Как ты сталкиваешься с рынком? Обычно мы проводим большое количество упражнений на основе настойчивости, целью является тренировка с высокой частотой, низкой целью является нулевая часть того, что у вас есть, почему вы предпочитаете белую бумагу при наборе трейдеров? Потому что он ничего не знает, все выполняется в соответствии с моей дисциплиной, моими правилами, он легко формирует хорошие торговые привычки, а привычка впоследствии определяет высоту вашей торговли. Это первый этап. Второй этап вы должны расшириться, тренировать свое самообладание, повышать показатели ударов, повышать коэффициент прибыли и убытков, уменьшать убытки. Первый этап, безусловно, является ежедневным, и модные диски в основном могут терять от 20 до 30 000 долларов в день, а во второй этап я могу терять, но мои ежедневные убытки не превышают 3000, что уже спустилось. Третий этап - вы должны совершенствовать свою систему, все фиксированные термины перед трейдингом, совершенные, фиксированные, совершенные. Я не знаю. Сначала нужно идти вперед, нужно идти вперед, не идти вперед, не идти вперед, не идти вперед, не идти вперед, не идти вперед, не идти вперед, не идти вперед, не идти вперед. Когда выбирать, это фраза, которую я увидел из хитрости Ларри Уильямса, когда выбирать, не идти вперед, когда выбирать, когда выбирать, пока он не упадет на землю и не будет двигаться два раза. Стоп, стоп-затрата без обсуждения, концепция стоп-затраты - это не просто стоп-затрата, а последовательная поэтапная стоп-затрата, стоп-затрата за день, стоп-затрата за месяц, стоп-затрата за неделю, то есть, один стоп-затрат - это стоп-затрата, нет никакого обсуждаемого места, если вы ошибаетесь несколько раз подряд, вы также должны понимать, что это также является стоп-затратой, вы сегодня утром потеряли, одна рука потеряла 2000 долларов, вы не признаете потерю, это не является стоп-затратой, вы считаете, что потеря завтра снова будет, это также является убытком, эта концепция всегда и навсегда. Не так, как раньше, вы должны отфильтровывать рынок, очень маленький рынок, вы делаете это, вы делаете 10 пенсов, возможно, 8 пенсов, но извините, вы потеряли 2 пенса, в целом вы можете потерять деньги, почему? Быстро, нужно быстро, а в кунг-фу нет одного слова? Необходимо быстрее, если вы достаточно быстры, вы не пострадаете на рынке, сколько денег вам нужно, как вы сами настроите вопрос, но при условии, что быстро. Некоторые говорят, что я делаю диапазоны, моя цель - 30 пунктов прибыли, и я, конечно, должен рискнуть 10 пунктов, не так ли? По крайней мере, 10 пунктов риска, нет, мы, высокочастотные трейдеры, делаем это позже, он может рискнуть один пункт, чтобы получить 30-50 пунктов прибыли, потому что он делает входный разрез достаточно точно. Прогноз и трансформация высокочастотных сделок. Снижение процедурных сборов - это долгосрочная тенденция, потому что процедурные сборы действительно слишком дороги по сравнению с отечественными и зарубежными, и более высокие объемы сделок приводят к большему количеству торговых возможностей, большему выбору, более высокая частота сделок более успешной по сравнению с другими методами торговли. Я часто использую высокочастотные сделок, чем другие методы торговли. Вы быстро развиваетесь, вы делаете бум-пропаганды, вы делаете наши тенденции, вы делаете наши ставки, вы все сильнее, чем другие. В нашей собственной команде, высокая частота сделок, которую мы не практикуем, мы не откажемся от нее. Главное, что мы всегда и всегда считали риск первым, только стабильность является избыточной прибылью. Так что мы с самого начала конфигурировали многоторговый подход, многостратегии, многообразие, многоцикличные рынки, прибыль, которую можно наложить на риск, который можно хеджировать, с самого начала и до конца мы все в команде, чтобы сделать это, стабильность является избыточной прибылью.

Перевод:Финансы