Я начал заниматься фондовыми рынками и биржами, но у меня не было денег. После приезда в Австралию я получил стипендию, и я наконец смог свободно играть в эту игру. Я выбрал валютные гарантии. Я планировал ничего не писать до того, как заработаю деньги.
За полгода я использовал мини-аккаунты, четырежды взрываясь. В процессе этого я пережил различные психологические изменения, жадность, страх, неуверенность. Я также стал безумным техническим исследователем. Я безумно собирал информацию, изучал различные торговые системы, индикаторы и т. Д. Я пробовал и пробовал такие системы, как средние линии, RSI, woodies CCI, KDJ и короткие линии, соединенные с линиями Брин, японские технологии и т. Д. Я также пытался написать много автоматических торговых программ, тестировать различные стратегии.
Конечно, результат, как говорят все банкиры, неизбежен. После четырех-пяти месяцев торговли я постепенно начал действительно понимать, что значит управлять своими деньгами. Раньше я использовал мини-аккаунт, что равносильно отсутствию управления деньгами, и то, что я делал, было точно так же, как описывают многие банкиры: я думал, что я умнее других, поэтому я не слушал советы банкиров, я думал, что могу найти идеальную систему, а затем использовать его, поэтому я использовал чрезвычайно высокий рычаг, чрезмерную торговлю, другие говорили, что я сумасшедший, но я не думал об этом, потому что я думал, что я умнее других.
Я не смог избежать предсказания, и убытки стали все больше и больше.
За последние несколько недель я пережил свой четвертый рост от 250 долларов до 1200 долларов, а затем прямой убыток в 0..............................................................................
И я начал безумный поиск чего-то, что связано с управлением капиталом и философией торговли.
Некоторые вещи, которые вы можете формально понять, когда вам расскажут, прежде чем вы сами это сделаете, но никогда не сможете понять с точки зрения физиологии, но только когда вы сами это сделаете, и вспомните, что вам сказали, вы действительно поймете. Это похоже на то, что многие фильмы в детстве будут чувствовать себя совсем по-другому, когда вы повзрослеете.
Например, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае, в Китае и в Китае.
Предположим, у вас есть игра в азартные игры - бросить монету, вы можете сделать ставку, положительно, удвоить ставку, наоборот, проиграть все ставки; как же сделать ставку, чтобы гарантировать победу?
Интуитивно - проигрыш должен быть равномерным, и выигрыш не может быть непрерывным. Однако, на практике это не так, вы можете потерять все свои деньги и выиграть миллиардер, если вы используете разные стратегии.
(1) Равноценность, как у арабских пиратов из легенды, каждый раз, когда вы делаете ставку, если вы проигрываете, вы удваиваете ставку в следующий раз, и так до тех пор, пока вы не выиграете.
Если у вас есть деньги, вы должны быть готовы к тому, что они будут вам не нужны.
Одним из вариантов равноценного мнения является обычная стратегия людей, которые не знают, как управлять деньгами. Например, 1000 долларов капитала, потеряв 100 долларов, сколько он делает следующей ставкой? Многие люди оставляют 100 долларов, так что у него остается только 900 долларов. То есть, его ставка увеличивается в процентном соотношении к общему капиталу.
(2) Антиэквивалентная теория, при каждой ставке строго соблюдается фиксированная доля оставшихся средств. Так, предположим, что деньги бесконечно делятся. Тогда он может проиграть бесчисленное количество раз, потому что он получает половину, и все люди не испытывают усталости. Однако, после того, как он выиграл, он все еще делает ставки в соответствии с этой фиксированной долей, то есть чем больше денег выиграл, тем больше ставки.
В идеале первая теория, то есть теория эквивалентности, заключается в том, что можно заработать деньги, а в идеале - у вас будет бесконечное количество денег, а у нас не может быть бесконечное количество денег, поэтому, чтобы заработать стабильно, необходимо использовать теорию эквивалентности.
Однако, по сути, человеческая природа подчиняется стратегии равномерного ставки. То есть, по сути человеческой природы, чем больше выигрыш, тем меньше ставки, потому что вы хотите сохранить свою прибыль, тем больше проигрыш, тем больше ставки, потому что вы хотите удвоить сумму. Это точно становится стратегией равномерного ставки.
Чтобы проиллюстрировать этот вопрос еще раз, приведем теорию потерь игрока: идеальный игрок, игрок без цели получения прибыли, рано или поздно теряет все свои деньги, потому что он не знает, когда остановиться, но его деньги все еще ограничены, поэтому у него должна быть вероятность, что он коснется этой нижней линии всех своих денег.
Примечательно, что суть теории проигрывателя заключается в следующем: в направлении проигрыша он имеет нижнюю границу, и как только его сумма денег достигает этой нижней границы, он "game over". Для игры бросания монет вероятность выигрыша и потери денег одинакова. Поскольку игрок не знает, как выйти, то когда-нибудь сумма денег достигнет обратного числа его выигрыша, то это его смерть.
Антиэквивалентная конъюнктура может стабилизировать прибыль, потому что она переворачивает направление нижней линии в сторону выигрыша, а теряющий направление получает половину.
Если мы всегда делаем равные ставки, то мы никогда не теряем свои деньги, и мы можем играть в бесконечные ставки. Так что, если мы можем играть в бесконечные ставки, то выигрыш миллиардера, как бы ни был малым, если он прав, когда-нибудь должен быть достигнут!
Потому что мы можем - и мы можем - и мы можем - и мы можем.
Это математическая теория управления финансами.
Позже, в ходе исследования, ученые обнаружили, что у некоторых из них нет никаких доказательств того, что у них есть собственные способности.
Говорят, что он был научным сотрудником в лаборатории Белла, который изучал легенды о телефонных сигналах. Поскольку передача сигналов имеет определенную вероятность, он рассчитал набор стратегий, чтобы получить наибольшую вероятность передачи сигналов. Позже его формула была обнаружена игровой индустрией, и многие люди применили ее к игрокам, кукловодам, лотерейным компаниям и т. д.
Формула прибыли: Какой процент при каждой ставке при противоположной стратегии прибыли обеспечивает наибольшую прибыль?
Ответ:
K = W - (1-W) /R
K: Процент от общей суммы в каждой ставке, W: вероятность выигрыша вашей стратегии, R - вероятность проигрыша.
Игра в монеты: W = 0,5 R = 2, то есть K = 0.5-(1-0.5)/2 = 0.25
Это означает, что в игре на монеты, если вы всегда будете играть по этой вероятности каждый раз, когда вы вкладываете четверть своего общего капитала, вы станете миллиардером в кратчайшие сроки.
Эта формула приведена из статьи Эда Сейкоты о управлении рисками.
Что насчет рынка валют и рынка фьючерсов?
K = (W*R-1) /(R-1)
K, W, R имеют одинаковые определения.
Таким образом, мы обнаружили, что прибыль имеет базовую предпосылку, а именно, что ваша вероятность выигрыша умножена на вашу вероятность проигрыша, и результат должен быть больше 1, иначе выигрыш будет невозможен в любом случае. В игре на монеты W * R = 1, ожидаемое значение будет равен. Но поскольку мы никогда не теряем денег, и у нас всегда есть день, когда мы прекращаем играть, мы можем выбрать, когда мы прекращаем играть, когда мы зарабатываем 100 миллионов долларов, поэтому, быть миллиардером все еще возможно.
В соответствии с базовым уравнением формулы прибыли, рассматриваются валютный рынок и фьючерсный рынок.
Предположим, что вероятность выигрыша каждой моей партии W = 0.5, и что соотношение остановки и остановки каждой партии - 2: 1, то есть, вероятность R = 3.
Таким образом, согласно базовому уравнению прибыли, K=(0.5*3-1) /(3-1) = 25%, то есть, оптимально, когда каждое однократное установление позиции требует достижения 25% от общего капитала.
Если вероятность выигрыша равна 0,4, то K = 10%.
Если коэффициент остановки и остановки равен 3:1, то R=4, и W=0.4.
K = (0,4*4-1) / ((4-1) = 20%
Если W = 0,3
K = (0,3*4-1) / ((4-1) = 6,7%
Посмотрев на это, я думаю, вы должны понимать, почему бесчисленные старые люди на рынках валют и фьючерсов говорят нам: "Все, что вы делаете, - это ставки в 10-20%, остановки и остановки, установленные на 2: 1 и 3: 1, так что даже если ваш шанс выиграть 40% или даже 30%, вы можете стабильно получать прибыль!"
Это математическое основание для наиболее распространенных методов управления финансами - формулы прибыли!
Если посмотреть на это, вы можете спросить, почему, если это так просто, 90% людей, работающих на фондовом рынке, теряют деньги?
Обратите внимание, что формула прибыли имеет только стратегическое направление, а не оперативное значение. Конкретная операция, или - технология, единственное значение, которое может повлиять на формулу прибыли, это W - процент выигрыша. Согласно формуле прибыли и общественному мнению, вы имеете более высокий шанс выиграть, если вы не будете делать ставку на 100%, то рано или поздно вы потеряете, если будете делать ставку по стратегии равноценности.
Только строгое выполнение стратегии противоположной ценовой зависимости может быть и обязательно будет способствовать стабильной прибыли; а противоположная стратегия противоположна человеческой природе. Потому что он заставляет вас делать ставки меньше, когда вы проигрываете деньги, и больше, когда вы выигрываете, что прямо противоположно человеческой природе - жадности, страху. Одной из смертельных черт человеческой природы является то, что чрезмерное стремление к точности, если нет точности, приводит к страху, что напрямую приводит к снижению ставки при прибыли.
Я думаю, что вы должны понять, почему мы говорим, что технология составляет только 20%, а управление капиталом - 80%. Потому что управление капиталом, соблюдение дисциплины в торговле, равносильно выполнению самой формулы прибыли, а технология торговли - это всего лишь значение W в формуле прибыли.
Многие начинающие начинают искать путь к успеху, потому что они не хотят работать.
1, они интуитивно думают, что могут найти стратегию с вероятностью победы W = 100%;
2) Они не могут контролировать свою жадность, страх, не могут контролировать себя, когда они выполняют формулу прибыли, поэтому в конечном итоге они прибегают к стратегии равноценного риска.
Стратегия эквивалентного риска: убытки рассеиваются! Прибыли также рассеиваются, но убытки рассеиваются быстрее, чем прибыли!
Антипаевая стратегия: убытки соединяются, прибыли распределяются. Поэтому, если вы будете придерживаться паевой стратегии, вы обязательно станете миллионером!
Эта логика, если подняться немного, относится к тому, чтобы быть человеком. Потому что технология здесь, изначально, занимает лишь небольшую часть. Подавляющее большинство причин заключается в том, что человек может хорошо контролировать себя. Это означает, что, как мы часто говорим, победить себя, значит победить все.
Поэтому мы говорим: заработать деньги, сначала работать, работать, сначала быть человеком.
Когда мы молоды, мы должны делать это не для того, чтобы зарабатывать деньги, а для того, чтобы постоянно улучшать свое человеческое воспитание. Этот процесс улучшения человеческого воспитания - это процесс выполнения жизненной формулы прибыли, процесс, который болезненный, однако, как только мы успешно выполняем его, наше богатство, как результат формулы прибыли и стратегии противопоставления цен, увеличивается и никогда не взрывается, а в конечном итоге делает нас миллиардерами ((миллионерами, миллионерами, миллиардерами, зависит от того, когда вы прекращаете, так как вы никогда не будете терять, так что когда прекращаете, конечно, не имеет значения))
И вот я снова чувствую себя так, как я только что почувствовал, инвестируя полгода назад, и я не выиграл, а потерял 2000 долларов. И я, размышляя над этим, вынул все деньги из своего мини-счета, и открыл счет, который мог бы быть 0.01 рукой, и продолжать играть на 300 долларов. Это самое основное условие для управления своими деньгами, о котором говорили многие мастера. Один мастер сказал, что сделка состоит из пяти этапов. Второй этап выглядит так, как я выгляжу последние полгода.
Кто-то: Сегодня я разговаривал с БФ о управлении капиталом, и он задал вопрос: каковы шансы на выигрыш от 30 до 40 процентов, на стабильность? Как говорят многие исследователи, риск - это распределение толстого хвоста на любом рынке.
Автор: Zhang, предположим, что в определенном этапе выигрышный процент ниже стандарта WR = 1, то если все еще равное соотношение ставки, деньги все еще не потеряют, поэтому они могут вернуться позже.
Взгляните на меня!
После того, как я подвел итоги моего роста на Forex в BOK, я начал использовать стратегию антиэквивалентного роста, чтобы вернуться на рынок, и последуя рекомендациям профессионала на форуме, чтобы сделать средний список. Результаты довольно хорошие. В настоящее время результаты, три месяца, удвоенный в три раза, и все еще стабильно растет, немного колеблюсь.
Но самое интересное, что недавно я узнал, что наш старший техник, этот худой, высокий шотландец, который был очень умным и умным, также понимал принцип антипарадигмы, а мой младший босс был убежден, что фондовые рынки не могут принести деньги. Но после обсуждения со мной стратегии антипарадигмы и формулы Келли, он тоже заинтересовался этим, и мы обсуждали это время от времени. Он считал, что принцип неопределенности не только является основополагающей гипотезой квантовой механики, но и основополагающим законом всего, что есть в мире, включая фондовые рынки.
Некоторые идеи, сделанные одним высокопоставленным человеком о формуле Келли, были вдохновляющими.
Личность считает, что формула Келли применима к казино, но не к сделкам, по следующим причинам:
1, в казино вероятность выигрыша на каждую копейку является относительно фиксированной (например, рулетка в любой момент времени 36:1), предварительно известной. В то время как сделки не имеют постоянных фиксированных вероятностей выигрыша, вероятность выигрыша, полученная с помощью исторической статистики, является только описанием определенного периода прошлого, не обязательно повторяющимся в будущем.
2, шансы на выигрыш в казино соответствуют нормальному (Госсовому) распределению, частота возникновения экстремальных событий с возрастанием степени демонстрирует упорядоченное индексированное уменьшение, а казино ограничены ставками, что определяет, что максимальная степень экстремальных событий в казино крайне ограничена (в пределах максимальной максимальной ставки), в то время как сделки демонстрируют типичную форму крутых вершин, и возможные будущие экстремальные события вообще не могут быть оценены с помощью ретроспекции исторических данных.
Компании по управлению долгосрочным капиталом умерли от этой ошибки: они думали, что рынок должен быть в соответствии с нормальным (Госсовым) распределением, поэтому они оценили наибольший риск их системы с помощью исторических данных, а затем фактические неблагоприятные условия были намного выше их худших оценок, а они слишком доверяли исторической статистике, полагая, что это был лишь временный рыночный нерациональный рынок, который рано или поздно вернется к нормальному состоянию, поэтому они продолжали умирать и постоянно накапливать, и в конце концов фонд, управляемый двумя лауреатами Нобелевской премии по экономике, обанкротился.
Таким образом, предпосылкой использования формулы Келли является то, что вероятность выигрыша является фиксированной и предсказуемой, так что формула Келли дает вам наилучшее соотношение эффективности и риска; а спекулятивная торговля, очевидно, не обладает этой особенностью, если слепо рассчитывать чрезмерно авансирующую позицию на основе исторических результатов статистики с формулой Келли, а затем столкнуться с потерей, превышающей историческую максимуму, достаточно, чтобы разбить аккаунт. Мой личный опыт количественного моделирования показал, что с увеличением цикла повторного анализа данных, максимальная величина отзыва становится все больше и больше, что означает, что длительнее длительная карьера торговца, и большее количество черных лебедей, с которыми он может столкнуться.
Ближайшим к азартным играм и торговле является техасский покер, в котором шансы на выигрыш также не фиксированы, и в любой момент могут произойти непредсказуемые крайности.
Ссылка с блога акционеров Candy
МомоксКак раз недавно я изучал формулу Керри, и пришел в восторг. Самое важное предложение в последнем абзаце этой статьи: формула Керри применима к казино, но не к сделкам. В обосновании также упоминается: сделки и шансы на выигрыш казино разные, казино имеют выигрыш и минус ((50% вероятность), сделки имеют подъем и падение ((вероятность не пятнадцать, подумайте о вероятности подъема в бычьем рынке, не так ли? Формула Келли не стоит ни слова для торговли? Обратите внимание на формулировку выше: не применима. Не применимая Я считаю, что не может быть использована напрямую, используется условно, просто говоря: в период потрясения рынка, это похоже на казино, падение курса, можно использовать; если вы прорветесь через зону потрясения, формируя тенденцию, то не может быть использована напрямую, это еще одна проблема управления капиталом.
Изобретатели количественного измерения - мечтыХа-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха-ха.