Binance Funding Fee Henge chiến lược cho phiên bản tài khoản truyền thống

Lưu ý, phiên bản này dành cho tài khoản Binance Classic. Nếu bạn cần phiên bản tài khoản Binance Unified hoặc phiên bản OKX, vui lòng liên hệ với quản trị viên.

Telegramhttps://t.me/fmz_zhang

Học tập sử dụng nền tảng giao dịch định lượng FMZ

https://www.youtube.com/watch?v=hlkvrRqEHTE

Binance Funding Fee Henge chiến lược Hướng dẫn video

https://www.youtube.com/watch?v=pNA7GS6Ak_0

Quan sát trực tiếp

https://www.fmz.com/robot/564099

Hợp đồng vĩnh viễn và tỷ lệ tài trợ

Trong trường hợp hợp đồng giao hàng, ngày giao hàng càng xa và biến động giá càng lớn, giá hợp đồng càng có thể lệch nhiều hơn so với giá giao ngay. Tuy nhiên, vào ngày giao hàng, nó sẽ bị quyết định dựa trên giá giao ngay, vì vậy giá cuối cùng sẽ trở lại. Không giống như hợp đồng giao hàng với giao hàng theo lịch trình, các hợp đồng vĩnh cửu có thể được giữ vô thời hạn. Cần có một cơ chế để đảm bảo rằng giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay, và cơ chế này được gọi là cơ chế tỷ lệ tài trợ. Nếu giá tăng trong một khoảng thời gian và có nhiều vị trí dài, nó sẽ dẫn đến giá vĩnh cửu cao hơn giá giao ngay. Trong những trường hợp như vậy, tỷ lệ tài trợ nói chung là tích cực, có nghĩa là phía dài phải trả phí cho phía bên dựa trên vị trí của họ, và khi độ lệch lớn hơn so với thị trường, giá giao ngay. Điều này làm cho tỷ lệ giảm cao hơn.

Việc bán ngắn các hợp đồng vĩnh cửu, mua dài tại chỗ và giữ dài hạn về mặt lý thuyết có thể miễn dịch với biến động giá của tiền điện tử và kiếm được thu nhập tỷ lệ tài trợ tích cực dài hạn.

Phân tích và giảm thiểu rủi ro

Tỷ lệ âm

Nếu tỷ lệ xảy ra một lần, lỗ tương đương với lợi nhuận 200 lần với tỷ lệ 0.01%. Giải pháp là đa dạng hóa và phòng ngừa rủi ro, có nghĩa là nếu bạn phòng ngừa rủi ro chống lại hơn 30 vị trí cùng một lúc, tổn thất từ một tiền điện tử sẽ chỉ chiếm một phần nhỏ. Ngoài ra, khi gặp phải tình huống này, cần phải đóng các vị trí trước. Tuy nhiên, do phí giao dịch và chi phí đóng cửa, bạn không nên đóng các vị trí chỉ vì tỷ lệ là âm. Nói chung, tỷ lệ dưới -0.2% có thể được đóng để tránh điều này. Nói chung, khi có tỷ lệ âm, giá vĩnh viễn thấp hơn giá giao ngay, và chênh lệch âm cho phép lợi nhuận tiềm năng sau khi khấu trừ phí giao dịch.

Phân bố thay đổi

Nói chung, tỷ lệ tích cực có nghĩa là có một khoản phí cho các hợp đồng vĩnh viễn trên thị trường giao ngay. Nếu khoản phí cao, cũng có thể có lợi nhuận từ sự hồi quy của khoản phí. Tuy nhiên, chiến lược luôn giữ các vị trí trong dài hạn, vì vậy nó không theo đuổi phần lợi nhuận này.

Rủi ro thanh lý hợp đồng

Do bảo hiểm đa dạng, rủi ro này nhỏ hơn nhiều. Ví dụ như đòn bẩy 5 lần trong hợp đồng vĩnh cửu, trừ khi tổng giá tăng 20%, có khả năng thanh lý. Và vì bảo hiểm tại chỗ, không có tổn thất vào thời điểm này. Chỉ cần chuyển tiền bằng cách đóng các vị trí hoặc đảm bảo rằng biên độ bổ sung có thể được thêm vào bất cứ lúc nào. Đòn bẩy hợp đồng vĩnh cửu càng cao, tỷ lệ sử dụng vốn càng cao và rủi ro thanh lý hợp đồng càng cao.

Thị trường gấu dài hạn

Trong một thị trường tăng, tỷ lệ chủ yếu là tích cực, và nhiều tiền điện tử có tỷ lệ trung bình có thể vượt quá 2%. Đôi khi, có tỷ lệ rất cao. Nếu thị trường biến thành thị trường gấu dài hạn, tỷ lệ trung bình sẽ giảm, và xác suất tỷ lệ âm lớn sẽ tăng, làm giảm lợi nhuận.

Ý tưởng chiến lược cụ thể

1. Tự động lọc tiền điện tử hoặc xác định bằng tay tiền điện tử dựa trên tỷ lệ tài trợ lịch sử. Chỉ giao dịch khi tỷ lệ vượt quá ngưỡng đã thiết lập.
2. Nhận lãi suất hiện tại, bắt đầu bảo hiểm hợp đồng tương lai và giao dịch ngay lập tức khi nó vượt quá ngưỡng đã thiết lập, và xác định một giá trị nhất định.
3. Nếu giá của một loại tiền điện tử tăng quá nhiều, chiến lược có thể tự động đóng vị trí để tránh rủi ro quá mức trong các hợp đồng vĩnh viễn.
4. Nếu tỷ lệ của một loại tiền điện tử nào đó quá thấp, nó cần phải bị đóng cửa để tránh bị tính phí.
5. Vì không có yêu cầu về tốc độ mở các vị trí, cả các vị trí mở và đóng đều sử dụng lệnh băng trôi để giảm tác động.

Kết luận

Chiến lược chiết khấu phí thường có rủi ro thấp, có khả năng vốn lớn, tương đối ổn định và có lợi nhuận thấp. Nó phù hợp với những người theo đuổi các cơ hội điều khoản rủi ro thấp. Nếu quỹ giao dịch của bạn không hoạt động, hãy xem xét chạy chiến lược này, có thể cung cấp lợi nhuận cao hơn các sản phẩm tài chính của sàn giao dịch.