战胜不了抛硬币，做交易还能赚钱么？

战胜不了抛硬币，做交易还能赚钱么？

方向上的胜率与盈亏比在投资策略里是一对矛盾的存在。 　 胜率高的胜率策略目的是在每笔交易中赚小钱，积少成多。 　 高盈亏比策略通常需要不断试错，赚大亏小。

• 那么如何判定自己的策略能否赚钱呢。要从以下几个方面来看:

  • 1、方向上的胜率代表了赢的概率，越高代表越多的交易收益为正，越少代表越多的交易为亏损交易。

  • 2、单笔交易产生的收益可以通过正态分布的分布函数进行有效的模拟

  • 3、对于随机变量，出现在0附近和出现在正态分布尾部带来的收益有巨大差别。

  • 4、用标准正态分布函数及概率密度函数可以实现收益的简单叠加

    假如胜率是50%(和抛硬币一样)，赚钱分布和亏钱分布均为0-1标准正态，生成5000条收益曲线后取平均，平滑后如下图所示:

    

    

    假如胜率是55%(好于抛硬币)，赚钱分布和亏钱分布均为0-1标准正态，生成5000条收益曲线后取平均，可以看出概率优势，但是赚钱并不可观:

    

    

    假如胜率是50%(等于抛硬币)，赚钱分布为0.1-1正态分布，亏钱分布为0-1标准正态，也就是盈亏比略高，获得赔面优势，可以看出即便胜率等于抛硬币，依然能够赚的不错:

    

    假如胜率是40%(不如抛硬币)，赚钱分布为1.5-1正态分布，亏钱分布为-1-1标准正态，也就是高盈亏比，可以看出即便胜率不如抛硬币，依然能够赚的不错:

    

    

    换句话说来，如果盈亏比高，胜率不如抛硬币也是可以赚钱的。这个和赌场里面玩二十一点扑克牌很像，二十一点的庄家胜率是大于50%的。所以假如盈亏金额一致，庄家一直打下去是一定能赚钱的。

    有经验的闲家会在觉得自己能赢的时候加大筹码，不能赢的时候减小筹码，这样才能取得低胜率，高盈亏比的结果。

作者：Zhou Steve 来源：知乎