Take Out Slow Movers dari Strategi Perdagangan Frekuensi Tinggi

Jika ada lebih dari satu pencipta pasar dalam satu pasar, maka beberapa pencipta pasar akan memiliki perangkat informasi / perangkat lunak / algoritma yang lebih cepat, sementara yang lain akan memiliki pencipta pasar yang lebih lambat.

Pada titik tertentu, harga pasar mungkin berubah dengan cepat dan drastis, seperti ketika laporan data ekonomi dipublikasikan atau ketika sebuah perusahaan memiliki berita laba/keuntungan besar yang dipublikasikan. Maka pembuat pasar yang lebih cepat dapat dengan cepat bereaksi terhadap perubahan harga tersebut, dan pembuat pasar yang lebih lambat bereaksi secara alami menjadi makan siang pembuat pasar yang lebih cepat. Sebagai contoh, pembuat pasar A memesan $ 1.00 x $ 1.03 untuk harga jual di pasar, di mana ia memesan order pasif, karena ia memesan order di pasar yang "pasif" untuk dimakan oleh orang lain, di mana pembuat pasar memesan order yang kita sebut sebagai pasar pasif, dan beberapa pembuat pasar lain mungkin juga memesan harga mereka di pasar yang sama.

Pembuat pasar biasanya akan menempatkan perbedaan antara harga jual yang ditempel di pasar (antara harga dalam dan luar) jauh lebih besar daripada harga jual yang sebenarnya mereka inginkan, karena jika seseorang terburu-buru untuk keluar dari pasar dengan harga jual, pembuat pasar biasanya akan memasang tanda jual yang lebih lebar yang memungkinkan mereka untuk membeli saham yang lebih murah atau menjual dengan harga yang lebih tinggi. Tetapi pembuat pasar A sebenarnya bersedia membeli dengan harga $ 1.01 dan menjual dengan harga $ 1.02 sehingga dia akan memiliki pasar Acitve $ 1.01 x $ 1.02 yang berarti bahwa pembuat pasar tidak akan memasang tanda jual $ 1.01 dan $ 1.02 di pasar, tetapi melihat apakah ada orang yang menempel tanda jual $ 1.01 atau $ 1.02 di pasar, jika ada tanda jual, maka pembeli pasar A akan melompat ke luar pasar.

Sekarang, misalkan pasar tiba-tiba mengumumkan berita keuntungan besar, maka semua pembuat pasar akan merespons berita keuntungan besar ini dan menaikkan harga jual mereka ke atas. Misalkan semua pembuat pasar segera menaikkan harga pasar pasif mereka menjadi $1.02 x $1.05, dan juga meningkatkan pasar aktif mereka menjadi $1.03 x $1.04.

Sekarang ada pembuat B yang lebih lambat bereaksi, dan dia belum bisa bereaksi terhadap berita keuntungan ini, jadi $1.00 x $1.03 tiketnya masih tergantung di pasar, saat ini pembuat A yang paling cepat akan memakan semua tiket $1.03 pembuat B yang paling lambat, yang berarti pembuat A membeli barang yang lebih murah karena cepat, dan pembuat B menjual saham karena lambat bereaksi.

Jadi, bagi mereka yang berspesialisasi dalam perdagangan frekuensi tinggi, itulah mengapa kecepatan jaringan/komputer/perangkat lunak/algoritma sangat penting, dalam dunia perdagangan frekuensi tinggi, hanya orang yang paling cepat yang akan menghasilkan uang.