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デジタル通貨に基づくダイナミックバランス戦略

作者: リン・ハーン , 作成日: 2020-03-03 10:17:43, 更新日: 2023-10-09 22:49:27

"つ目概要

ウォーレン・バフェットの指導者であるベンジャミン・グラハムが『賢明な投資家の』で,株と債券の動的均衡の取引モデルについて言及している.この取引モデルは非常にシンプルです.

持っていた資金の50%を株式基金に投資し,残りの50%を債券基金に投資します. つまり,株と債券はそれぞれ半分です.
固定時間間隔または市場の変化に応じて資産を1回再平衡し,株式資産と債券資産の比率を初期1:1に戻す. この戦略の論理は,いつ,どのくらい買おうか,ということも含まれています. 簡単です.

2 ダイナミックバランス原理

この方法では,債券ファンドの波動率は株式の波動率よりもはるかに低いので,債券はここで"参照"として扱われる.つまり,債券を使って株が多く稼いでいるか少ないかを測定する.

株価が上昇すると,株価が債券より高くなり,両者の市場価値比率が設定された値を超えると,総ポジションを調整し,株を売却し,債券を購入し,株式債券の市場価値比率を元の1:1に戻す.

逆に,株価が下がると,株価の市場価値が債券の市場価値より小さい.両者の市場価値比率が設定された値を超えると,総ポジションを調整し,株を買い,債券を売り,株債市場価値比率が元の1:1に戻す.

動的バランスのとれた株式と債券の比率で株の成長の恩恵を享受し,資産の変動を軽減できるのです. 価値投資の先駆者として,グラハムは素晴らしいアイデアを提示しています. これが完全な戦略であるなら,なぜそれをデジタル通貨で使わないのでしょうか?

3 戦略的論理

ブロックチェーン資産BTCにおける動的バランス戦略

戦略的論理

当時のBTCの価値では,口座残高は5000円の現金と0.1 BTCを保持しており,現金とBTCの市場価値の初期比率は1:1である.
BTCの価格が円6,000に上昇すると,つまりBTCの市場価値が口座残高よりも大きく,その差が設定された値を超えると,販売します. (※6000-5000) /6000/2コイン.BTCが上昇したことを示し,お金を引き換えます.
BTCの価格が円4000に下がり,BTCの市場価値が口座残高未満で,その差が設定された値を超えると,BTCの値が下がったことを示し,BTCを買い戻します.

BTCの値下げや値上げに関わらず,口座残高は BTCの市場価値と同等に動いています. BTCが値下げされた場合,購入し,再び戻ってくるまで待って,平気のように販売します.

4.戦略的枠組み

開発者による量化取引プラットフォームの例として,まず戦略の枠組みを見てみましょう.

// 撤单函数
function CancelPendingOrders() {}

// 下单函数
function onTick() {}

// 主函数
function main() {
    // 过滤非重要信息
    SetErrorFilter("GetRecords:|GetOrders:|GetDepth:|GetAccount|:Buy|Sell|timeout");
    while (true) { // 轮询模式
        if (onTick()) { // 执行 onTick 函数
            CancelPendingOrders(); // 取消未成交的挂单
            Log(_C(exchange.GetAccount)); // 打印当前账户信息
        }
        Sleep(LoopInterval * 1000); // 休眠
    }
}

基本的には,メイン主関数,オンティック下記関数,CancelPendingOrders関数,必要パラメータなどで,基本はシンプルです.

5つ目,下記のモジュール

// 下单函数
function onTick() {
    var acc = _C(exchange.GetAccount); // 获取账户信息
    var ticker = _C(exchange.GetTicker); // 获取 Tick 数据
    var spread = ticker.Sell - ticker.Buy; // 获取 Tick 数据的买卖价差
    // 账户余额与当前持仓价值的差值的 0.5倍
    var diffAsset = (acc.Balance - (acc.Stocks * ticker.Sell)) / 2;
    var ratio = diffAsset / acc.Balance; // diffAsset / 账户余额
    LogStatus('ratio:', ratio, _D()); // 打印 ratio和当前时间
    if (Math.abs(ratio) < threshold) { // 如果 ratio的绝对值小于指定阈值
        return false; // 返回 false
    }
    if (ratio > 0) { // 如果 ratio大于 0
        var buyPrice = _N(ticker.Sell + spread, ZPrecision); // 计算下单价格
        var buyAmount = _N(diffAsset / buyPrice, XPrecision); // 计算下单量
        if (buyAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
            return false; // 返回 false
        }
        exchange.Buy(buyPrice, buyAmount, diffAsset, ratio); // 买入下单
    } else {
        var sellPrice = _N(ticker.Buy - spread, ZPrecision); // 计算下单价格
        var sellAmount = _N(-diffAsset / sellPrice, XPrecision); // 计算下单量
        if (sellAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
            return false; // 返回 false
        }
        exchange.Sell(sellPrice, sellAmount, diffAsset, ratio); // 卖出下单
    }
    return true; // 返回 true
}

取引のロジックは明確で,すべての解説がコードに書かれています. 画像をクリックして拡大してください.

基本的には以下の通りです.

アカウント情報を取得します.
Tick のデータを取得します.
Tickのデータ値が計算される.
計算した口座残高とBTC市場価値の差.
販売条件,注文価格,注文量を計算する.
返信は true です.

6 撤収モジュール

// 撤单函数
function CancelPendingOrders() {
    Sleep(1000); // 休眠 1秒
    var ret = false;
    while (true) {
        var orders = null;
        // 持续获取未成交订单数组，如果返回异常，则继续获取
        while (!(orders = exchange.GetOrders())) {
            Sleep(1000); // 休眠 1秒
        }
        if (orders.length == 0) { // 如果订单数组为空
            return ret; // 返回撤单状态
        }
        for (var j = 0; j < orders.length; j++) { // 遍历未成交订单数组
            exchange.CancelOrder(orders[j].Id); // 依次取消未成交订单
            ret = true;
            if (j < (orders.length - 1)) {
                Sleep(1000); // 休眠 1秒
            }
        }
    }
}

ブロックを削除するには,次の手順で簡単にできます.

引き出す前に1秒待って,個別の取引所,あなたは知っています.
継続的に未完成の注文の配列を取得し,異常が返ってきた場合,継続的に取得します.
もし未完成の注文列が空である場合は,即座に取り消しの状態に戻します.
順番に順番の注文番号で撤回します.

7 戦略の完全なソースコード

// 回测环境
/*backtest
start: 2018-01-01 00:00:00
end: 2018-08-01 11:00:00
period: 1m
exchanges: [{"eid":"Bitfinex","currency":"BTC_USD"}]
*/



// 撤单函数
function CancelPendingOrders() {
    Sleep(1000); // 休眠 1秒
    var ret = false;
    while (true) {
        var orders = null;
        // 持续获取未成交订单数组，如果返回异常，则继续获取
        while (!(orders = exchange.GetOrders())) {
            Sleep(1000); // 休眠 1秒
        }
        if (orders.length == 0) { // 如果订单数组为空
            return ret; // 返回撤单状态
        }
        for (var j = 0; j < orders.length; j++) { // 遍历未成交订单数组
            exchange.CancelOrder(orders[j].Id); // 依次取消未成交订单
            ret = true;
            if (j < (orders.length - 1)) {
                Sleep(1000); // 休眠 1秒
            }
        }
    }
}

// 下单函数
function onTick() {
    var acc = _C(exchange.GetAccount); // 获取账户信息
    var ticker = _C(exchange.GetTicker); // 获取 Tick 数据
    var spread = ticker.Sell - ticker.Buy; // 获取 Tick 数据的买卖价差
    // 账户余额与当前持仓价值的差值的 0.5倍
    var diffAsset = (acc.Balance - (acc.Stocks * ticker.Sell)) / 2;
    var ratio = diffAsset / acc.Balance; // diffAsset / 账户余额
    LogStatus('ratio:', ratio, _D()); // 打印 ratio和当前时间
    if (Math.abs(ratio) < threshold) { // 如果 ratio的绝对值小于指定阈值
        return false; // 返回 false
    }
    if (ratio > 0) { // 如果 ratio大于 0
        var buyPrice = _N(ticker.Sell + spread, ZPrecision); // 计算下单价格
        var buyAmount = _N(diffAsset / buyPrice, XPrecision); // 计算下单量
        if (buyAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
            return false; // 返回 false
        }
        exchange.Buy(buyPrice, buyAmount, diffAsset, ratio); // 买入下单
    } else {
        var sellPrice = _N(ticker.Buy - spread, ZPrecision); // 计算下单价格
        var sellAmount = _N(-diffAsset / sellPrice, XPrecision); // 计算下单量
        if (sellAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
            return false; // 返回 false
        }
        exchange.Sell(sellPrice, sellAmount, diffAsset, ratio); // 卖出下单
    }
    return true; // 返回 true
}

// 主函数
function main() {
    // 过滤非重要信息
    SetErrorFilter("GetRecords:|GetOrders:|GetDepth:|GetAccount|:Buy|Sell|timeout");
    while (true) { // 轮询模式
        if (onTick()) { // 执行 onTick 函数
            CancelPendingOrders(); // 取消未成交的挂单
            Log(_C(exchange.GetAccount)); // 打印当前账户信息
        }
        Sleep(LoopInterval * 1000); // 休眠
    }
}

外部パラメータ

8. 戦略的再テスト

次は,この単純な動的バランス戦略をテストして,効果があるか見てみましょう. 以下は,BTCの歴史上のデータへのレビューで,参考にします.

環境を復元する

テスト結果

復習曲線

このグラフは,BTCの価格の動向を示しています

この回顧期間中,BTCは8ヶ月間も下落し,最大70%以上も下落しており,多くの投資家がブロックチェーン資産に対する信頼を失っている.この戦略は累積収益が160%に達し,年収リスク比は5以上である.このようなシンプルな投資戦略では,この投資の収益率は,ほとんどのハッパー群を上回っている.

9. 策略のソースコードを取得

策略のソースコードは,発明者の定量化ウェブサイトに公開されています.https://www.fmz.com/strategy/110545オンライン回線を直接設定する必要はありません.

10 概要

このダイナミックバランス戦略は,ただ一つのコアパラメータである ("スリース値下げ) と,非常にシンプルな投資方法であり,過剰な利益ではなく,安定した利益を追求する. 傾向戦略とは異なり,ダイナミックバランス戦略は逆勢動的である. ダイナミックバランス戦略は,逆に,市場が熱いときに株を冷やし,市場が冷たいときに株を浮動させ,マクロ経済規制に似ています.

実際,ダイナミックバランス戦略は,価格の予測不可能な概念を堅持し,同時に価格変動を捉える手法の1つです. ダイナミックバランス戦略の重要な核心は,資産配置比率を設定し,調整し,値引きを誘発することです. 文章の理由から,一文では顔面で理解することはできません. ダイナミックバランス戦略の最も重要なことは,投資思想です.

この記事の締めくくりには,ベンジャミン・グラハムの著書"賢明な投資家の"で有名な言葉を引用しましょう.株式市場は,価値を正確に測る"重量計"ではなく,むしろ"投票機"であり,数え切れないほどの人が理性と感情の混ざり合いで意思決定する.多くの場合,これらの選択と理性の価値評価は遠く離れています.投資の秘訣は,価格が内在値よりもはるかに低いときに投資し,市場のトレンドが回復すると信じることです.ベンジャミン・グラハム賢明な投資家

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