A estratégia de negociação de alta frequência Take Out Slow Movers

Se há mais de um criador de mercado em um mercado, alguns criadores de mercado terão um dispositivo de informação/software/algoritmos mais rápidos e outros mais lentos.

Em certos momentos, os preços do mercado podem mudar rapidamente e drasticamente, como quando um relatório de dados econômicos é publicado ou quando uma empresa divulga uma notícia de lucro / lucro significativo. Então, os fabricantes mais rápidos podem reagir rapidamente a essa mudança de preço, e os fabricantes mais lentos naturalmente se tornam o almoço dos fabricantes mais rápidos. Por exemplo, o fabricante A coloca um limite de venda de $ 1.00 x $ 1.03 no mercado, quando ele coloca um pedido de compra, porque ele coloca o preço no mercado "passivamente" para ser comido por outras pessoas.

Os comerciantes geralmente colocam uma diferença maior entre os preços das compras e vendas no mercado do que o preço de compra e venda que eles estão realmente dispostos a negociar, porque, se alguém estiver com pressa para sair do mercado, o comerciante coloca um bilhete mais amplo para comprar ações mais baratas ou vender por um preço mais alto. Mas o comerciante A está disposto a comprar por $ 1.01 e vender por $ 1.02 e, portanto, ele terá um mercado de Acitve de $ 1.01 x $ 1.02, ou seja, o comerciante não coloca um bilhete de $ 1.01 e um bilhete de $ 1.02 no mercado, mas olha para a forma como o mercado não tem um bilhete de $ 1.01 ou um bilhete de $ 1.02 pendurado, se houver um bilhete, então o comerciante A vai saltar para fora do mercado.

Agora, suponha que o mercado anunciou de repente uma grande notícia de lucro, quando todos os comerciantes responderão a essa notícia de lucro e aumentarão suas ofertas. Suponha que todos os comerciantes aumentem imediatamente suas ofertas no mercado passivo para $1.02 x $1.05 e também aumentem seu mercado ativo para $1.03 x $1.04.

Agora há um vendedor B que está mais lento do que os outros, e ele ainda não conseguiu reagir a essa notícia de lucro, então seu limite de compra e venda de $ 1.00 x $ 1.03 ainda está pendurado no mercado, quando o vendedor A mais rápido come todo o preço de venda de $ 1.03 do vendedor B mais lento, o que significa que o vendedor A compra mais barato porque é mais rápido e o vendedor B vende menos porque é mais lento do que os outros.

Então, para quem se especializa em negociação de alta frequência, a razão pela qual a velocidade da rede / computador / software / algoritmo é tão importante é que, no mundo de negociação de alta frequência, apenas os mais rápidos ganham dinheiro.