Слишком медленные движущиеся для высокочастотных торговых стратегий

Если на рынке действует более одного маркетолога, то некоторые информационные устройства/программное обеспечение/алгоритмы маркетологов будут работать быстрее, а другие - медленнее.

В определенные моменты времени рыночные цены могут быстро и значительно меняться, например, когда публикуются экономические данные или когда компания публикует значительные новости о прибыли/избытке. Тогда более быстрые маркетмейкеры могут быстро реагировать на эти изменения, а те, которые реагируют медленнее, естественно, становятся обедом для более быстрых маркетмейкеров. Например, маркетмейкер А размещает в рынке лимит покупки $1.00 x $1.03, и тогда он размещает пассивный заказ, потому что он "пассивно" поглощает цены на рынке.

Покупатели обычно устанавливают разницу между купленными и проданными акциями на рынке больше, чем они действительно готовы сделать, потому что если кто-то спешит выйти на рынок, то продавцы обычно вывешивают более широкие купленные и проданные бумаги, которые позволяют им купить более дешевые акции или продать их по более высокой цене. Но продавец A действительно готов купить за $1.01 и продать за $1.02, так что у него будет $1.01 x $1.02 Активный рынок, то есть продавцы не будут вывешивать купленные и проданные $1.02, а будут смотреть на рынок с точки зрения того, что на рынке есть люди, которые продают или продают $1.01 или $1.02, если есть купленные и проданные бумаги.

Теперь предположим, что рынок внезапно объявил о значительной прибыли, и тогда все маркетмейкеры отреагируют на эту значительную прибыль и повысят свои предложения. Предположим, что все маркетмейкеры сразу же повысят свои предложения на пассивном рынке до $1.02 x $1.05, а также повысят свой активный рынок до $1.03 x $1.04.

Сейчас есть производитель B, который реагирует медленнее, чем кто-либо другой, и он не успел отреагировать на новость о прибыли, поэтому его $1.00 x $1.03 лимит покупки и продажи все еще висит на рынке, в то время как самый быстрый производитель A съедает все $1.03 от самого медленного производителя B, что означает, что производитель A покупает дешевле, потому что он быстрый, а производитель B продает акции, потому что он медленнее реагирует. Такая стратегия называется Take Out Slow Mover.

Поэтому для тех, кто специализируется на высокочастотных сделках, скорость сети/компьютера/программного обеспечения/алгоритмов так важна, потому что в мире высокочастотных сделок только самые быстрые люди зарабатывают деньги.