Chiến lược đầu tư chi phí trung bình bằng đô la

Tổng quan

Chiến lược đầu tư chi phí trung bình bằng đô la là một cách tiếp cận đầu tư rất đơn giản, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư mới bắt đầu. Ý tưởng cốt lõi của chiến lược này là đầu tư một số tiền cố định ở các khoảng thời gian đã được đặt trước (ví dụ: hàng năm), bất kể biến động giá thị trường. Chiến lược này còn được gọi là DCA (trường trung bình chi phí bằng đô la). Ví dụ, một người có thể đầu tư 10.000 đô la vào SPY (S & P 500 ETF) mỗi năm, bất kể giá thị trường. Giả sử điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi, các chiến lược DCA có thể dẫn đến lợi nhuận vốn tốt trong thời gian dài, ví dụ 10 năm. DCA là chiến lược an toàn nhất cho các nhà đầu tư mới bắt đầu, và tất cả các chiến lược khác nên được so sánh với DCA - nếu một chiến lược không thể đánh bại DCA, nó là vô dụng.

Chiến lược logic

Lý thuyết cốt lõi của chiến lược này rất đơn giản. Nhà đầu tư chỉ cần thiết lập hai thông số đầu vào - số tiền đóng góp và tần suất. Chiến lược sẽ kiểm tra thanh hiện tại so với các khoảng thời gian này (thời gian hàng giờ, hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng) để xác định liệu đầu tư có nên xảy ra hay không. Nếu có, nó tính toán số đơn vị mua dựa trên đóng góp và mở vị trí dài.

Ví dụ trên khung thời gian hàng tháng, logic kiểm tra xem chỉ số thanh hiện tại % tần số == 0.

Điều quan trọng cần lưu ý là chiến lược này giả định một thời gian nắm giữ dài ít nhất 5-10 năm. Thời gian nắm giữ càng dài, lợi nhuận càng tốt. Điều duy nhất mà các nhà đầu tư cần chú ý là các điều kiện kinh tế vĩ mô đã đề cập trước đó. Khi nghi ngờ, hãy mua ETF thay vì mua cổ phiếu cá nhân hoặc tiền điện tử.

Phân tích lợi thế

Lợi thế lớn nhất của tính trung bình chi phí đô la là tính đơn giản của nó, cho phép bất kỳ nhà đầu tư mới bắt đầu nào dễ dàng thực hiện nó mà không cần kỹ năng định lượng phức tạp hoặc dự báo thị trường. DCA giúp các nhà đầu tư mua thấp và giảm mua ở mức cao, làm giảm cơ sở chi phí theo thời gian. Nó cũng làm giảm tiếng ồn thị trường ngắn hạn, giúp nuôi dưỡng thói quen nắm giữ dài hạn. DCA dễ dàng gắn bó mà không cần thay đổi chiến lược do biến động thị trường.

Phân tích rủi ro

Nguy cơ chính của DCA là giá tài sản giảm trong thời gian dài, dẫn đến tổn thất. Điều này thường xảy ra khi nền kinh tế nói chung suy giảm, hoặc khả năng cạnh tranh của tài sản cụ thể bị giảm. Một rủi ro khác là không nắm giữ đủ lâu để nhận ra lợi nhuận dài hạn. Những rủi ro này có thể được giảm thiểu bằng cách chọn tài sản chất lượng có tiềm năng tăng trưởng dài hạn và nắm giữ ít nhất 5-10 năm.

Các lĩnh vực cải thiện

Các chiến lược DCA có thể được cải thiện bằng cách: 1) Điều chỉnh tần suất mua hàng, ví dụ hàng tuần hoặc hai tuần một lần để cơ sở chi phí trơn tru; 2) Đổi đổi động số tiền mua, tăng trong thời điểm thị trường giảm và giảm trong thời điểm cao điểm; 3) Mua tài sản tương quan tiêu cực để giảm biến động tổng thể; 4) Chọn cổ phiếu cơ bản thay vì các quỹ chỉ số rộng.

Kết luận

Các chiến lược trung bình hóa chi phí đô la nổi bật về tính đơn giản của chúng, làm cho chúng phù hợp với bất kỳ nhà đầu tư mới bắt đầu nào. Chúng giúp trơn tru vào thị trường và nuôi dưỡng thói quen nắm giữ dài hạn. Trong khi tối ưu hóa có thể được thực hiện xung quanh khoảng thời gian mua, số tiền và mục tiêu, lợi ích cốt lõi vẫn là phương pháp đầu tư cố định. Tất cả các chiến lược đầu tư nên được so sánh với lợi nhuận dài hạn của DCA. Bằng cách chọn tài sản chất lượng và nắm giữ trong thời gian dài, DCA có thể cung cấp tăng trưởng lâu dài ổn định cho các nhà đầu tư.